Construir uma estratégia de investimento inteligente para proteger contra a inflação - 3

Construir uma estratégia de investimento inteligente para proteger contra a inflação

Transferir fundos de títulos para ações, especialmente ações preferenciais , é uma estratégia. O mercado imobiliário costuma ter bom desempenho em climas inflacionários; REITs são a maneira mais viável de investir. Adicionar ações ou títulos globais ao seu portfólio também protege seu portfólio contra os ciclos inflacionários domésticos. Transferir fundos de títulos para ações, especialmente ações preferenciais , é uma estratégia. O mercado imobiliário costuma ter bom desempenho em climas inflacionários; REITs são a maneira mais viável de investir. Adicionar ações ou títulos globais ao seu portfólio também protege seu portfólio contra os ciclos inflacionários domésticos. Construir uma estratégia de investimento inteligente para proteger contra a inflação - 5

Introdução

Em tempos de inflação alta, a maioria das pessoas precisa apertar o cinto à medida que o poder de compra do dinheiro diminui. Além de custos de vida mais altos, a poupança e os investimentos também podem sofrer em um ambiente de alta inflação. Com uma estratégia inteligente, no entanto, você pode proteger o valor de seus investimentos ou até lucrar com o aumento dos preços ao consumidor. Bem dizer-lhe como.

De acordo com o economista ganhador do Prêmio Nobel Milton Friedman, a inflação é uma forma de tributação que pode ser imposta sem legislação. A inflação afeta sua renda e economia não apenas porque suas contas são mais altas e você tem que pagar mais por bens e serviços, mas também pode prejudicar os investimentos que você fez.

Proteção contra a inflação
A essência

  • A inflação tem impactos diversos em vários investimentos
  • Várias classes de ativos se saem bem em um ambiente de alta inflação
  • Títulos vinculados à inflação, imóveis, commodities, ações e ouro são vistos como bons hedges contra a inflação
  • Dinheiro e títulos de taxa fixa normalmente não são bons investimentos quando a inflação está alta

Proteção contra a inflação
Por que a inflação está subindo?

A maioria dos economistas atribui o recente aumento da inflação global à recuperação da pandemia de Covid 2020-2021 e às interrupções relacionadas nas cadeias de suprimentos globais. O aumento dos preços da energia está apenas adicionando combustível ao fogo.

À medida que as economias em todo o mundo fecharam e reabriram devido à pandemia, o fornecimento de certos bens foi interrompido, enquanto a demanda do consumidor por eles disparou. O fechamento de fábricas e problemas de transporte perturbaram as cadeias de suprimentos globais, exacerbando ainda mais o desequilíbrio. Embora a maioria dos economistas concorde que a inflação não se estabilizará nos níveis atuais, há um amplo consenso de que ela se estabilizará em níveis mais altos do que os vistos antes da pandemia.

Os bancos centrais estão respondendo à aceleração da inflação com aumentos das taxas de juros, que por sua vez estão alimentando temores de desaceleração econômica. Esta é uma combinação explosiva de fatores macroeconômicos e os investidores precisam de uma estratégia cuidadosamente elaborada para garantir que seus ativos sejam protegidos do impacto prejudicial da alta inflação e aumento das taxas de juros.

Proteção contra a inflação
O impacto da alta inflação nos investimentos

Os investidores precisam estar atentos nos momentos em que os preços ao consumidor seguem uma trajetória ascendente. Além de causar transtornos econômicos, a inflação alta tem um impacto significativo no desempenho dos ativos financeiros.

Você pode ouvir economistas falando de retornos reais no contexto da inflação. Esta é uma consideração muito importante, pois o retorno real é o que você ganha em um investimento após a contabilização de impostos e inflação. Em tempos de inflação alta, o retorno real de seus investimentos geralmente diminui, o que significa que o lucro obtido com os ativos em que investiu é menor ou pode até desaparecer.

Os gerentes de dinheiro aconselham os investidores a reequilibrar seus portfólios em tempos de alta inflação e transferir mais fundos para ativos que normalmente se saem melhor quando os preços estão subindo. Antes de começar a fazer isso, um fator crucial que você precisa investigar é se o aumento na inflação é temporário ou permanente. Se os preços ao consumidor aumentarem por causa de um fator pontual, é provável que a inflação não seja permanente e talvez seja melhor enfrentar a tempestade sem reorganizar seus investimentos.

Em tempos de inflação alta e crescente, como a que a maior parte do mundo vive em 2022, é melhor assumir uma postura proativa e buscar os ativos financeiros que têm maior chance de combater os impactos negativos da inflação.


Proteção contra a inflação
Ativos que são bons hedges contra a inflação

Para todo investidor, o objetivo final é crescer ou pelo menos preservar o valor de seu portfólio. Como regra geral, diversificar seu portfólio – em outras palavras, investir em uma variedade de ativos – é uma ótima maneira de espalhar seus riscos e a maioria dos especialistas recomendará usar isso como uma proteção contra a inflação.

Abaixo, montamos uma lista de ativos financeiros que se saem melhor em tempos de alta inflação.

1. Títulos indexados à inflação

Esses títulos normalmente são projetados para ajudar a proteger os investidores da inflação. Os IBLs são mais frequentemente emitidos por governos soberanos e são indexados à inflação, de modo que os pagamentos de principal e juros aumentam e diminuem com a taxa de inflação. Esses títulos geralmente estão disponíveis para investidores de varejo em todos os principais mercados, como os EUA ou a zona do euro. Nos EUA, eles são chamados de títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS) e seu valor principal aumenta em conjunto com a inflação, enquanto o pagamento de juros varia com o valor principal ajustado do título. Na zona euro, os pequenos investidores podem comprar obrigações indexadas à inflação denominadas em euros emitidas por vários governos da zona euro.

Além de comprar IBLs ou TIPS individuais, os investidores também podem comprar fundos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que consistem em tais títulos. Confira a seleção This Webs dos melhores corretores para negociação de títulos nos EUA e para os europeus.

2. Imóveis

Os imóveis podem ser uma boa proteção contra a inflação porque os valores dos imóveis ao longo do tempo tendem a permanecer em uma curva ascendente constante. A ênfase aqui está no horizonte de tempo do seu investimento. Quanto mais tempo você mantiver um imóvel, maiores serão as chances de seu investimento ter retornos mais robustos. À semelhança de todos os outros setores da economia, o mercado imobiliário também está sujeito a altos e baixos, pelo que este investimento também não é isento de riscos. Os investimentos imobiliários também podem proporcionar uma potencial renda recorrente na forma de aluguel cobrado e podem acompanhar ou superar a inflação em termos de valorização.
Como meio adicional de obter exposição ao mercado imobiliário, você pode investir em fundos de investimento imobiliário ou REITs, que são empresas que possuem e operam imóveis geradores de renda. Como alternativa, você pode procurar ETFs focados em imóveis para obter uma exposição ainda mais ampla.

3. Mercadorias

Os preços das commodities geralmente sobem quando a inflação está acelerando, portanto, investir em commodities pode fornecer às carteiras uma proteção contra a inflação. Matérias-primas, incluindo petróleo, gás natural, metais preciosos, trigo e milho, são apontados como um bom investimento em tempos de alta inflação. A correlação entre o crescimento anual do Bloomberg Commodities Index e do US Consumer Price Index em um horizonte de 10 anos é de 0,73, o que ressalta a eficácia das commodities como hedge de inflação. Embora a transição para um mundo neutro em carbono afete inevitavelmente as commodities e seu papel como hedge de inflação nas carteiras, espera-se que isso seja gradual.

4. Ações

Historicamente, os mercados de ações tendem a ter um bom desempenho em um ambiente inflacionário, mas nem todas as ações se saem bem quando os preços estão altos. De acordo com uma análise de dados da década de 1920 feita pela BlackRock, uma das maiores gestoras de fundos do mundo, as ações têm um bom desempenho desde que a inflação não fique fora de controle acima de 10% por um período mais longo. Em ambientes de inflação acima da média (5%-10%), as ações de valor tiveram um desempenho particularmente bom. Os setores que resistiram bem à inflação alta no passado incluem energia, saúde e finanças.
A Fidelity Investments recomenda a compra de ações que aumentem seus dividendos durante períodos de alta inflação. Essas ações tendem a superar consideravelmente o desempenho do mercado amplo, em média. O fato de uma empresa pagar dividendos significa que ela é lucrativa e tem excesso de fluxo de caixa livre, qualidades que podem ajudar a sustentar suas ações em tempos difíceis. Tenha em mente, no entanto, que nem todas as ações que pagam dividendos são criadas iguais ou podem fornecer o mesmo nível de desempenho contra a inflação.
Da mesma forma que os títulos, você também pode escolher fundos mútuos e ETFs projetados especificamente para combater a inflação ou aqueles que agrupam ações com altos dividendos. Confira nossas escolhas para os melhores corretores de ações e corretores de ETF.
Os fundos de índice também são apontados como apostas seguras contra a inflação, pois são diversificados automaticamente. Por exemplo, o S&P 500 tradicionalmente superou a inflação. A maioria dos corretores oferece a possibilidade de investir nesses instrumentos.

5. Ouro

Como uma commodity, o ouro tem sido historicamente visto como um porto seguro em tempos de dificuldades políticas e econômicas. Enquanto muitos ainda veem esse metal precioso como uma proteção venerável contra a inflação, há outros que afirmam o contrário. Uma coisa é certa: o ouro dificilmente traz retornos espetaculares no curto prazo, exige paciência e perseverança dos investidores. Portanto, se você tem um horizonte de investimento mais curto, o ouro pode não ser sua aposta mais segura para combater o aumento dos preços. Se, por outro lado, você está nisso a longo prazo, você também pode considerar comprar fundos mútuos e ETFs que possuem ouro, além de obter a coisa real em si na forma de barras ou moedas. Confira este artigo sobre como você pode investir em ouro.
Especialistas do outro lado argumentam que o ouro é apenas um bom hedge de inflação ao longo de prazos que são muito mais longos do que qualquer um de nossos horizontes de investimento. De acordo com uma pesquisa realizada pela Duke University, o ouro fez um trabalho relativamente bom mantendo seu poder de compra apenas quando medido por períodos muito longos, um século ou mais. Em períodos mais curtos, seu preço real, ou corrigido pela inflação, flutua não menos do que o de qualquer outro ativo.

Proteção contra a inflação
Ativos com desempenho ruim em inflação alta

Embora não haja certeza de que determinados ativos terão desempenho superior quando a inflação estiver alta, alguns certamente se sairão mal. Os dois instrumentos financeiros que você deve evitar em um ambiente de alta inflação são dinheiro e instrumentos de dívida de taxa fixa, em outras palavras, títulos de taxa fixa.

Manter uma certa quantidade de dinheiro líquido à mão é uma coisa prudente a fazer, no entanto, você pode querer investir esses fundos (além do que você pode razoavelmente precisar em caso de emergência) quando a inflação estiver alta. Mantenha seu dinheiro em uma conta poupança, pois ganhar um pequeno interesse ainda é melhor do que nenhum interesse.

Como regra geral, a inflação e os títulos prefixados são arqui-inimigos. Quando a inflação está alta, o retorno dos títulos prefixados diminui em termos reais, ou seja, quando ajustados pela inflação. Não admira que os investidores olhem com desconfiança os títulos mantidos em suas carteiras quando os preços estão subindo. Especialmente se a inflação persistir, os bancos centrais responderão com aumentos das taxas de juros. E isso é uma má notícia para os detentores de títulos, porque há uma relação inversa entre as taxas de juros e os preços dos títulos. Quando as taxas de juros estão subindo, o preço dos títulos normalmente cai porque os juros de taxa fixa que eles pagam se tornam menos competitivos.

Proteção contra a inflação
Perguntas frequentes

Que investimento se dá bem com a inflação alta?

Normalmente, os seguintes investimentos protegem contra a inflação:

  • Títulos indexados à inflação (ou indexados à inflação)
  • Imobiliária
  • Mercadorias
  • Selecione ações ou índices de ações
  • Ouro (a longo prazo)

Como funciona um título indexado à inflação?

Os títulos indexados à inflação são projetados especificamente para proteger os investidores da alta inflação. O pagamento desses instrumentos aumenta ou diminui junto com a inflação. Dessa forma, os detentores de títulos ficam protegidos da erosão do poder de compra causada pela inflação.

As ações são um bom hedge contra a inflação?

Ações e índices do mercado de ações são geralmente considerados bons instrumentos para comprar em tempos de alta inflação. Embora os mercados de ações tendam a ficar nervosos quando a inflação começa a se acelerar, a ansiedade geralmente dura pouco. Certifique-se de selecionar cuidadosamente os investimentos em ações em um período de alta inflação, com foco específico em ações com altos dividendos e certos setores que historicamente se saem bem em tempos de alta inflação.

Qual é a melhor aposta contra a inflação

Compre títulos do tesouro

Existem dois tipos populares de títulos do tesouro que são bons investimentos para indivíduos preocupados com a inflação: Títulos de Poupança Série I. Os títulos da série I são títulos de poupança do governo com juros. São uma opção de baixo risco que rende juros e está protegida contra a inflação.

Como você ganha contra a inflação

Investir em ativos com retornos que superam a taxa de inflação é uma das melhores maneiras de os consumidores vencerem a inflação. Os especialistas normalmente recomendam investir em fundos de índice diversificados com base em índices de mercado amplos, como o S&P 500, em vez de manter o caixa.

Como se proteger da inflação

Tente trazer mais dinheiro

Procure instituições financeiras que paguem taxas de juros mais altas do que você está ganhando agora (se estiver ganhando alguma coisa). Bancos on-line e cooperativas de crédito geralmente oferecem contas de poupança de alto rendimento que adoçam os retornos, especialmente à medida que as taxas de juros aumentam.

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