O que é investimento sustentável: um guia aprofundado para as estratégias de investimento ESG - 3

O que é investimento sustentável: um guia aprofundado para as estratégias de investimento ESG

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Embora o desempenho de seu portfólio seja o foco principal para a maioria dos investidores, o apelo do investimento responsável está ganhando cada vez mais espaço em todo o mundo. Se você se preocupa com questões como mudanças climáticas, satisfação dos funcionários e diversidade de gênero ou raça no conselho, o investimento em ESG pode ser apenas para você. Mesmo que sua principal preocupação seja aumentar os retornos, você ainda deve se familiarizar com os critérios ESG. Isso pode ajudá-lo a melhorar o desempenho financeiro de longo prazo de seu investimento, pois você pode identificar riscos e ameaças emergentes mais cedo do que aqueles que ignoram as considerações ESG.

À medida que a conscientização sobre questões ambientais (E), sociais (S) e de governança corporativa (G) entra em foco, cada vez mais investidores integram esses fatores em suas decisões de investimento. Neste artigo, explicaremos o que significa investir em ESG e mostraremos maneiras e meios de configurar sua própria estratégia ESG. Também o ajudaremos a personalizar sua estratégia de investimento de acordo com seus valores e preferências.

Com base em nossa pesquisa, recomendamos as melhores corretoras e robo advisors do universo ESG e também aconselhamos você sobre como construir seu portfólio.

Investimento ESG
Investimento ESG explicado

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O que é investimento ESG?

O investimento ESG é uma estratégia que incorpora fatores ambientais, sociais e de governança, além das medidas financeiras tradicionais. Essa abordagem não é apenas para investidores responsáveis, mas pode ajudar qualquer pessoa a fazer escolhas mais bem informadas, pois vai muito além do conceito tradicional de risco e retorno. A integração de fatores ESG pode melhorar o gerenciamento de risco de cauda longa e o desempenho financeiro de longo prazo.

Os principais fatores de risco ESG incluem mudanças climáticas, gestão trabalhista e padrões de governança corporativa. À medida que novos desafios de sustentabilidade estão aumentando globalmente, os investidores estão constantemente analisando os riscos emergentes, como mudanças demográficas, mudanças regulatórias, eventos climáticos extremos e questões de privacidade.

Principais temas ESG

Meio Ambiente

Social

Governança

das Alterações Climáticas

Capital humano

Governança corporativa

Recursos naturais

Responsabilidade do Produto

Comportamento Corporativo

Poluição e Resíduos

Oposição das Partes Interessadas

Oportunidades Ambientais

Oportunidades sociais

Fonte: MSCI

Qual é a diferença entre as diferentes formas de investimento consciente?

O investimento ESG é frequentemente usado de forma intercambiável com outras abordagens semelhantes, como investimento socialmente responsável (SRI), investimento baseado em valor, investimento sustentável, investimento de impacto e investimento ético. Embora todos eles se concentrem na sustentabilidade, existem algumas diferenças sutis.

O investimento de impacto difere do ESG, pois os investidores escolhem seus ativos com a intenção de causar um impacto positivo e mensurável. Eles querem ajudar uma empresa ou organização a enfrentar problemas globais, como o aumento da desigualdade, o racismo ou as mudanças climáticas. As estratégias de investimento de impacto geralmente são implementadas na forma de private equity ou dívida. ESG, por sua vez, significa investir em empresas com boas práticas ambientais, sociais e de governança. Os investidores ESG esperam encontrar oportunidades ou eliminar riscos que não podem ser identificados por meio de análises financeiras e técnicas tradicionais.

Investir socialmente responsável significa selecionar ou evitar investimentos que estejam alinhados com seus valores e princípios. Os investidores aplicam triagens positivas e negativas. Por exemplo, você quer evitar investir em empreendimentos que causem danos ambientais (ou seja, companhias aéreas ou companhias petrolíferas). Ou você procura apoiar empresas que usam energia limpa ou têm uma diretoria diversificada.

Principais tipos de investimento consciente

Tipo de investimento

Foco

Setores

Veículo de investimento

Investimento ESG

Critérios ESG

Algum

Ativos negociados publicamente

SRI

Triagem negativa e positiva

Em linha com os valores dos investidores

Ativos negociados publicamente

Investimento de impacto

Impacto positivo e mensurável do investimento

Energia renovável, habitação, saúde, educação, reciclagem

Fundos privados

O investimento responsável não é novidade

O investimento em ESG é uma abordagem totalmente nova? Não, não é. As primeiras práticas de investimento socialmente responsáveis ​​remontam a séculos, quando certos investidores começaram a evitar investir nas chamadas ações do pecado, como traficantes de escravos, produtores de tabaco e álcool ou empresas de jogos de azar. Mais tarde, empreiteiros militares e empresas que usam sweatshops ou trabalho infantil foram adicionados à lista de empresas excluídas. O catálogo de estoques de pecado vem se expandindo e mudando continuamente, as últimas adições são estoques de maconha e pornografia. As ações de maconha são as ações de empresas com exposição à cannabis.

O ano de 2004 marcou um marco importante e lançou as bases do investimento responsável como o conhecemos hoje. Naquele ano, o ex-secretário-geral das Nações Unidas Kofi Annan convidou os maiores investidores institucionais do mundo para elaborar os Princípios para o Investimento Responsável. O primeiro resultado da iniciativa foi um relatório intitulado Who Cares Wins, que introduziu o termo ESG e mapeou os principais aspectos do investimento ESG.

Os seis Princípios para Investimentos Responsáveis, lançados em 2006 na Bolsa de Valores de Nova York, visam implementar e promover questões ESG em todo o processo de decisão de investimento. Desde o lançamento, o número de signatários cresceu de 100 para mais de 3.000.

Os Princípios para o Investimento Responsável

  1. Incorporaremos questões ESG na análise de investimentos e nos processos de tomada de decisão.

  2. Seremos proprietários ativos e incorporaremos questões ESG em nossas políticas e práticas de propriedade.

  3. Buscaremos a divulgação apropriada sobre questões ESG pelas entidades em que investimos.

  4. Promoveremos a aceitação e implementação dos Princípios no setor de investimentos.

  5. Trabalharemos juntos para aumentar nossa eficácia na implementação dos Princípios.

  6. Cada um de nós apresentará um relatório sobre nossas atividades e progresso na implementação dos Princípios.

Fonte: Princípios das Nações Unidas para o Investimento Responsável (PRI)

O marco mais recente foi em janeiro de 2020, quando a BlackRock, a maior gestora de recursos do mundo, disse em uma carta aos clientes que todas as carteiras ativas e estratégias de consultoria serão totalmente integradas em ESG até o final do ano. Na carta, a BlackRock anunciou várias iniciativas, incluindo a saída de investimentos que apresentam um alto risco relacionado à sustentabilidade (como produtores de carvão térmico), o lançamento de novos produtos de investimento que selecionam combustíveis fósseis e o fortalecimento de seu compromisso com a sustentabilidade.

Uma empresa farmacêutica que aumenta os preços impiedosamente, uma mineradora que descumpre a segurança, um banco que não respeita seus clientes essas empresas podem maximizar os retornos no curto prazo. Mas, como vimos repetidas vezes, essas ações que prejudicam a sociedade alcançarão uma empresa e destruirão o valor para o acionista.

Larry Fink, presidente e CEO da BlackRock

Investimento ESG
Tendências ESG

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Investidores migrando para fundos ESG

Houve um aumento constante nos ativos em fundos sustentáveis ​​nos últimos anos, disse a empresa de pesquisa Morningstar em seu relatório trimestral Global Sustainable Fund Flows. Esses fundos se recuperaram no segundo trimestre de 2020 após a liquidação do mercado causada pela pandemia no primeiro trimestre, com o valor dos ativos globais de fundos ESG atingindo um recorde de US$ 1,1 trilhão no final de junho. A Europa sozinha respondeu por mais de 86% dos ativos globais de fundos sustentáveis, principalmente devido ao seu ambiente regulatório favorável.

Além de lançar novos fundos sustentáveis, os gestores de ativos converteram alguns de seus fundos existentes em fundos ESG. Às vezes, eles até mudam o nome de seus fundos para deixar claro para os investidores sua natureza sustentável.

Tenho que abrir mão de retornos em troca de um investimento responsável?

Não necessariamente. Só porque você não está disposto a investir em nenhuma empresa, você não precisa sacrificar a lucratividade. Certifique-se de que seu investimento esteja alinhado não apenas com seus valores, mas também com seus objetivos financeiros. E sempre faça sua análise de risco. Mostraremos como, mais tarde.

O desempenho de fundos sustentáveis ​​em relação ao universo de fundos é consistente com evidências de pesquisas acadêmicas, que sugerem nenhuma penalidade de desempenho sistemática associada ao investimento sustentável e possíveis caminhos para um desempenho superior por meio de risco reduzido ou alfa adicionado.

John Hale, diretor da Morningstars de pesquisa ESG para as Américas

Pesquisadores da MSCI descobriram que o ESG afetou tanto a avaliação quanto o desempenho das empresas. As fortes características ESG levaram a um desempenho positivo das ações, de acordo com a pesquisa. As empresas com altas classificações ESG tendem a ser mais competitivas, são melhores no gerenciamento de riscos específicos da empresa e têm menor exposição a fatores de risco sistemáticos.

Embora os investidores ESG não precisem abrir mão dos retornos, eles precisam aceitar que os investimentos ESG, assim como qualquer outro investimento, podem ser voláteis.

Alguns investidores acreditam que investir em ESG significa sacrificar retornos. Lembre-se de que, como em qualquer estratégia de investimento que persegue objetivos além do rastreamento de um amplo benchmark de mercado, os investidores devem esperar períodos em que os investimentos ESG selecionados tenham desempenho inferior ou superior ao do mercado.

Vanguarda

Sempre faça sua devida diligência – pesquisas e classificações ESG

Como investidor, você deve ser capaz de identificar e gerenciar riscos não financeiros para tomar decisões de investimento mais informadas. Mas isso é mais fácil dizer do que fazer. Embora haja uma demanda crescente para que as empresas forneçam informações sobre seus riscos ESG, essas divulgações da empresa podem ser enganosas ou até mesmo não confiáveis ​​. Algumas empresas fazem grandes promessas em seus relatórios de sustentabilidade para parecerem mais atraentes para os investidores ESG, mas nem sempre cumprem essas promessas. Outros tentam ocultar intencionalmente informações potencialmente prejudiciais. Pense na Volkswagen e no portão diesel!

Saiba por que investir em ESG causa muito ceticismo entre os investidores e o que dizem os especialistas.

As classificações e análises de risco ESG por empresas de pesquisa independentes podem ajudar os investidores a entender melhor os riscos ESG de seus títulos e portfólios. MSCI ESG Research, o maior provedor de pesquisa ESG do mundo, publica classificações e pesquisas sobre mais de 14.000 emissores de ações e renda fixa.

Outro fornecedor líder é a Sustainalytics, uma subsidiária da Morningstar. Oferece dados de 40.000 empresas em todo o mundo e classificações de 20.000 empresas e 172 países.

Se você quiser se aprofundar, aqui está nosso artigo sobre os principais provedores de classificação ESG. Você também pode conferir os índices ESG projetados para ajudar os investidores a avaliar o desempenho ESG. Os maiores fornecedores de índices incluem MSCI, FTSE Russell, Bloomberg, S&P Dow Jones e Thomson Reuters. Observe que muitas agências de classificação também são provedores de índices. Além de agências de classificação e provedores de índices, vários corretores, empresas de tecnologia financeira e outras organizações oferecem várias ferramentas de pesquisa ESG.

Tendências de investimento ESG a serem observadas em 2021

O investimento em ESG veio para ficar. Com a pandemia do COVID-19 e os protestos por justiça racial nos EUA, vem ganhando ainda mais atenção em 2020. Por um lado, essas crises destacam a importância de tornar os modelos de negócios sustentáveis ​​e mais resilientes. Por outro lado, os investidores veem cada vez mais as estratégias ESG como uma oportunidade para antecipar desenvolvimentos negativos e contratempos inesperados. Aqui está a lista das estratégias de investimento ESG mais populares.

Com ativos entrando em fundos sustentáveis ​​globalmente, o número de fundos sustentáveis ​​ativos e passivos tem aumentado para acompanhar a crescente demanda. Espera-se que as opções disponíveis para os investidores se expandam ainda mais.

Esse crescimento de ativos reflete um crescente reconhecimento de que os fatores ESG podem ser relevantes para o desempenho financeiro de longo prazo, pois as empresas enfrentam maior escrutínio de clientes, reguladores e funcionários sobre suas práticas ESG.

Relatório Morningstar

Além disso, há uma pressão crescente sobre os reguladores e emissores para padronizar as regras de divulgação ESG para garantir que os investidores possam medir e comparar melhor os investimentos ESG. Uma reclamação mais comum das partes interessadas é que os dados ESG da empresa são atualmente incomparáveis.

A União Europeia também tem trabalhado em como integrar as considerações de sustentabilidade em seu quadro financeiro. Agora, existem várias iniciativas da UE para apoiar o investimento em ESG. Em comparação com a UE, os reguladores financeiros dos EUA têm demorado a abordar questões ESG, em parte devido à posição do governo Trump sobre as mudanças climáticas. Espera-se que a nova administração acelere o processo regulatório.

As bolsas de valores de todo o mundo também estão tentando avançar no investimento em ESG. Eles visam incorporar considerações ESG em regras de listagem, índices e estruturas regulatórias.

Investimento ESG
Como entrar no investimento ESG?

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Defina seu estilo de investimento

Como primeiro passo, decida qual estilo de investimento é o certo para você com base em quanto esforço ele requer. A solução mais fácil é investir em um portfólio pré-construído e gerenciado profissionalmente. Mas se não encontrar um fundo que esteja alinhado com os seus valores e objetivos, pode sempre construir a sua própria carteira.

Estilos de investimento ESG baseados no esforço exigido pelo investidor do mais passivo ao mais ativo:

  • Robo-conselheiros representam o estilo mais passivo
  • Fundos mútuos ESG
  • Fundos negociados em bolsa ESG (ETFs)
  • Construindo seu próprio portfólio de ações individuais

Com os robo-advisors, tudo é automatizado, exigindo pouco esforço de sua parte. Você só precisa inserir suas entradas e o consultor-robô recomenda um portfólio de investimentos. Nesse caso, a única coisa que você precisa fazer é selecionar a opção para tornar seu portfólio compatível com os critérios ESG. Depois de fazer isso, o consultor-robô investirá apenas em ETFs ESG.

Investir em fundos mútuos ESG é outra opção. Embora os ETFs sejam geralmente investimentos passivos, os fundos mútuos são principalmente gerenciados ativamente e têm custos mais altos. Além disso, eles não são negociados em bolsa e normalmente possuem um valor mínimo de investimento mais alto.

Os ETFs que incorporam critérios ESG são a forma mais popular de investir em estratégias ESG. Embora a maioria dos fundos sustentáveis ​​seja gerenciada ativamente, o número e o tamanho dos fundos sustentáveis ​​passivos, como os ETFs, estão crescendo. ETFs são fundos negociados em bolsa de valores. Os fundos ESG ETF normalmente incluem ações e títulos.

Construir seu próprio portfólio é a abordagem de investimento mais ativa. A maneira mais fácil é escolher um corretor com as ferramentas de pesquisa ESG necessárias, que podem ajudá-lo a encontrar as ações e ETFs ESG certos. Se você não quiser mudar de corretor ou não puder abrir uma conta nos corretores recomendados, talvez seja necessário fazer sua própria pesquisa.

Melhores corretores para investir em estratégias ESG

Selecionamos esses cinco corretores com base na extensão de seu apoio a investimentos ESG e na qualidade de seu serviço geral. Nossa pesquisa mostra que as corretoras não oferecem uma ampla gama de serviços ESG por enquanto. As ferramentas comuns que os corretores fornecem para identificar os investimentos ESG mais adequados incluem telas e tabelas de pontuação ESG. Em outros, o suporte é limitado a artigos sobre investimentos ESG ou listas de produtos compatíveis com ESG.

Melhores corretores para serviços de investimento ESG

Nome

Disponibilidade

Serviços ESG

Pontuação geral

Fidelidade

NÓS

Triagem ESG para fundos, ações e fundos mútuos com base nas classificações MSCI

4,8

Merrill Edge

NÓS

Grupos de investimento temáticos, que também incluem as empresas com classificação MSCI ESG

4,8

Corretores interativos

EUA e outros países

Tabela de pontuação ESG para ações com base em dados da Reuters

4.9

E*COMÉRCIO

NÓS

Grupos temáticos de investimento, como energia limpa ou Powerhouses de energia

4.7

Charles Schwab

NÓS

Liste em um documento sobre fundos ESG disponíveis, ETFs

4.9

Agora vamos dar uma olhada nos corretores um por um

Fidelidade

  • A Fidelity fornece ferramentas avançadas, que permitem selecionar fundos mútuos, ETFs e ações por diferentes critérios.
  • No caso de ETFs e fundos, você pode selecionar os ETFs ESG e os fundos ESG. Essa ferramenta permite que você faça mais comparações por outros critérios, como despesas ou desempenho.
  • Você pode selecionar as classificações MSCI ESG das ações por sua pontuação geral de ESG ou uma a uma por suas pontuações ambientais, sociais ou de governança. Assim como os ETFs ESG e os fundos ESG, a ferramenta permite fazer comparações adicionais por outros critérios, como valor da empresa, lucros, dividendos, crescimento da empresa, dados técnicos, opinião de analistas, etc.
  • Existem vários artigos sobre investimento ESG, que ajudam os clientes a tomar uma decisão de investimento informada.

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Merrill Edge

  • Existem categorias pré-determinadas, como emissões de carbono ou mudanças climáticas. A ferramenta listará as melhores empresas em determinado campo. Para ser incluída como Primer Pick nos resultados, a ação deve ser classificada como tendo impacto material no tema relevante, deve ser coberta por um analista fundamentalista da BoFA Global Research e ter uma classificação de Compra.
  • A plataforma é amigável e tem um ótimo design.
  • As classificações MSCI ESG das ações também são fornecidas.
  • Existem vários artigos sobre investimentos em ESG

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Corretores interativos

  • Os valores ESG da Reuters estão integrados na plataforma.
  • A pontuação ESG combinada de cada ação, bem como as pontuações ambientais, sociais e de governança individuais são fornecidas.
  • Recomendamos as plataformas móveis ou web, pois são mais fáceis de usar do que a plataforma desktop.
  • As empresas são pontuadas em várias subcategorias, como Redução de Emissões e Direitos Humanos.
  • Você pode selecionar as práticas de negócios que deseja evitar e as empresas que violarem essas regras serão sinalizadas. Essas práticas podem incluir testes em animais, gastos políticos e lobby, bem como emissões de gases de efeito estufa.

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E*COMÉRCIO

  • Você pode encontrar ETFs compatíveis com ESG dentro da categoria de investimento temático, como Powerhouse de energia, que são empresas de energia, incluindo energia alternativa, petróleo e gás, exploração e oleoduto, energia limpa e água limpa. Ao clicar nesses tópicos, a ferramenta listará todos os ETFs relacionados.
  • Você pode refinar sua pesquisa por outros parâmetros, como despesas.
  • Uma triagem focada especificamente em fundos ESG, ETFs e ações seria um ótimo complemento.

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Charles Schwab

  • Existem vários artigos sobre investimentos em ESG, que ajudam você a se aprofundar no tópico de ETFs socialmente conscientes.
  • Eles fornecem uma lista de todos os fundos ESG e ETFs ESG disponíveis em um arquivo PDF.
  • Um rastreador ESG onde você pode verificar o MSCI ou outras classificações seria bem-vindo.

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Melhores consultores robóticos em investimentos em ESG

Robo-advisors investem em ativos, principalmente ETFs, usando algoritmos. Com os consultores robóticos, a única coisa que você precisa fazer é selecionar se deseja que seu portfólio seja compatível com ESG. Se você fizer isso, o robô investirá apenas em ETFs ESG.

Recomendamos os seguintes consultores robóticos para investimentos em ESG. Nós os selecionamos considerando dois fatores: suporte ao investimento ESG (ou seja, os clientes têm a opção de investir em produtos ESG) e a qualidade de seu serviço geral.

Melhores consultores robóticos para investimentos em ESG

Nome

Disponibilidade

Pontuação geral

Melhoramento

NÓS

4.9

Riqueza simples

EUA, Canadá, Reino Unido

4.4

Melhoramento

  • A melhoria vem aumentando a participação de empresas sem impacto social negativo desde que as carteiras de SRI foram lançadas em 2017.
  • As pontuações MSCI ESG são usadas para construir portfólios SRI para padronizar o processo de avaliação das práticas de responsabilidade social das empresas.
  • Se você já possui uma conta Betterment, pode habilitar o portfólio SRI ao adicionar uma nova meta ou ao atualizar sua estratégia de portfólio de metas existente por meio da guia Análise de portfólio de sua conta.
  • É fornecida uma análise detalhada sobre o investimento em SRI, bem como sobre como a Betterment constrói portfólios de SRI

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Riqueza simples

  • A Wealthsimple investirá seu dinheiro em ETFs de ações ou títulos que estejam em conformidade com os critérios SRI com base em sua preferência de risco. Eles evitam indústrias problemáticas e eliminam os 25% principais emissores de carbono em cada setor. Cada empresa do fundo tem 25% ou pelo menos 3 mulheres em seu conselho.
  • Há um controle deslizante no site para avaliar seu nível de risco com três opções: Conservador, Equilibrado, Alto Crescimento. Você pode arrastar o botão para cima e para baixo na escala e observar como seu portfólio está mudando. Com a abordagem conservadora, você terá mais ETFs de títulos. Se o seu nível de risco for Alto Crescimento, a participação dos ETFs de ações será maior.
  • Muitos artigos educacionais sobre investimentos ESG são publicados no site

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Como construir seu próprio portfólio?

Se você não consegue encontrar um fundo que esteja alinhado com seus valores e objetivos de investimento ou está tentando atingir objetivos específicos, como apoiar determinados setores ou empresas, convém construir seu próprio portfólio. Mas você precisa estar disposto a investir muito tempo e energia em pesquisa e se aprofundar nos relatórios e divulgações da empresa.

Primeiro, você deve decidir quais critérios e valores são os mais importantes para você. Em seguida, selecione os setores e empresas que você prefere e aqueles que deseja evitar.

Como você pode ter certeza de que está investindo em empresas ESG? Primeiro, verifique os sites das empresas-alvo e veja o que eles estão escrevendo sobre si mesmos. Em um caso ideal, eles publicam relatórios anuais de sustentabilidade e Responsabilidade Social Corporativa (RSE). Embora as grandes empresas públicas relatem sua sustentabilidade há décadas, essas informações estão menos disponíveis em empresas menores. Há uma chance de você encontrar algo relevante em seus relatórios financeiros trimestrais e anuais ou nos resultados da assembleia geral anual.

Quão legítimos são esses relatórios e divulgações de sustentabilidade? As empresas certamente destacarão os desenvolvimentos positivos, mas algumas delas podem esconder coisas das quais não se orgulham. Diversas empresas utilizam esses relatórios como ferramenta de marketing para se tornarem mais atrativas para os investidores. É altamente recomendável verificar seu progresso em alcançar seus objetivos. Consulte o maior número possível de fontes alternativas para identificar oportunidades e riscos. Estes podem ser agências de notícias confiáveis, relatórios da indústria, do governo e de ONGs. Você também deve tentar encontrar listas das melhores empresas ESG, estoques de fundos em sites confiáveis.

Também vale a pena conferir as classificações de risco ESG das empresas selecionadas nos maiores provedores de classificação, MSCI ESG Ratings e Sustainalytics. Essas classificações podem ser usadas para construção de portfólio e gerenciamento de risco ao mesmo tempo.

A MSCI ESG Ratings classifica as empresas de AAA a CCC com base em sua exposição a riscos ESG e como eles os gerenciam. Eles também avaliam fundos mútuos, ETFs e até países. Com base nas pontuações, eles identificam retardatários (CCC, B) e líderes (AA, AAA). Isso pode sinalizar oportunidades de investimento favoráveis ​​ou riscos que podem não ser evidentes nos relatórios financeiros tradicionais.

Na Sustainalytics, as classificações de risco ESG medem a exposição de uma empresa a riscos ESG materiais específicos do setor e quão bem uma empresa está gerenciando esses riscos. As classificações são categorizadas em cinco níveis de risco: insignificante, baixo, médio, alto e grave. A escala de avaliação é de 0 a 100, sendo 100 a mais grave. Quanto menor a pontuação, melhor o resultado. Nível desprezível significa, por exemplo, que o valor da empresa tem um risco insignificante de impacto financeiro material impulsionado por fatores ESG.

Estudo de caso: Hennes & Mauritz AB

Digamos que você, como investidor consciente, planeja adicionar as ações da H&M Hennes & Mauritz, uma multinacional varejista de roupas com sede na Suécia, ao seu portfólio. Suas principais preocupações são as mudanças climáticas e o racismo, então você gostaria de evitar empresas que causam danos ambientais e seguem práticas discriminatórias.

Primeiro, você verifica a classificação da H&Ms nas duas grandes empresas de pesquisa MSCI ESG Ratings e Sustainalytics.

A H&M tem uma classificação AA no MSCI que se mantém inalterada desde abril de 2017. A empresa é líder em segurança química, pegada de carbono de produtos e fornecimento de matérias-primas e não é retardatária em nenhum dos principais problemas avaliados para o setor de varejo-consumo.

Na Sustainalytics, a classificação de risco ESG da H&Ms estava em 17,4 em outubro de 2020, o que ainda está dentro da faixa de baixo risco de 10 a 20. As empresas estão expostas a diferentes questões ESG em diferentes graus, dependendo do subsetor e de fatores específicos da empresa. As principais questões materiais para a H&M incluem governança corporativa, direitos humanos, impacto ambiental e social de produtos e serviços, bem como capital humano. De acordo com o relatório, os incidentes na cadeia de abastecimento social podem ter um impacto negativo nas partes interessadas da H&M, no ambiente ou nas suas operações. Embora seja uma bandeira vermelha, a H&M tem classificações muito boas em ambas as grandes empresas de pesquisa.

Agora você verifica o site da empresa. A H&M publica extensos relatórios de sustentabilidade e governança corporativa. Uma foto no site mostra um quadro todo branco com mais mulheres do que homens. A H&M considera-se um local de trabalho acolhedor e um empregador atencioso e diz que quer tornar-se positivo para o clima e totalmente circular. O último significa que os recursos permanecem em uso pelo maior tempo possível antes de serem convertidos em novos produtos e materiais.

Tudo isso parece ótimo, mas quando você verifica as notícias, imediatamente encontra algumas bandeiras vermelhas sérias. Agências de notícias internacionais confiáveis, como Bloomberg e Forbes, relataram que a H&M estava queimando roupas ao lado de madeira reciclada e lixo na usina de Vsters, como parte da conversão desta última para se tornar uma instalação livre de fósseis até 2020. A H&M argumentou que só destrói roupas que não pode ser vendido, reutilizado ou reciclado e isso acontece em casos muito raros.

A H&M teve problemas em 2018 depois de anunciar um moletom verde com a frase O macaco mais legal da selva com uma criança negra. A empresa posteriormente se desculpou pelo erro.

Conclusão: embora a H&M tenha excelentes classificações ESG em ambos os fornecedores, soubemos de fontes de notícias que ela esteve recentemente envolvida em controvérsias ESG mais de uma vez. Relatos sobre roupas queimadas causariam sérias dúvidas a qualquer investidor ambientalmente consciente. Quanto ao anúncio infeliz, a H&M certamente não quis ofender intencionalmente, mas ainda assim foi um erro grave.

Investimento ESG
Resultado final

Investir em ESG é selecionar empresas e fundos com base em questões ambientais, sociais e de governança. Essa estratégia tornou-se popular impulsionada pela crescente demanda por opções de investimento sustentáveis ​​e espera-se que ganhe ainda mais força nos próximos anos.

Para quem o ESG está investindo?

O investimento ESG é principalmente para aqueles que desejam incorporar fatores ambientais, sociais e de governança em suas decisões de investimento e ainda receber o maior retorno possível.

Dito isso, todo investidor deve analisar os fatores ESG antes de tomar uma decisão de investimento para entender melhor os riscos e oportunidades de cauda longa não capturados pela análise financeira tradicional.

Quais são os principais critérios ESG?

Não há definição ou regras padronizadas, mas o investimento em ESG ainda é um conceito relativamente novo. Os principais fatores a serem considerados incluem práticas de proteção ambiental, relacionamento com clientes, colaboradores e fornecedores e liderança corporativa.

Tenho que sacrificar o retorno pelos meus valores?

Não, você não, mas você tem que fazer sua análise completa de risco e retorno, assim como faria no caso de qualquer outra estratégia de investimento. Várias organizações fornecem pesquisas sobre investimentos em ESG, além dos dois grandes provedores de classificação ESG, MSCI ESG Ratings e Sustainalyticis.

Como entro no investimento ESG?

Está ficando mais fácil do que nunca. Atualmente, existem vários ETFs ESG e fundos mútuos ESG acessíveis e de fácil acesso. Eles também estão disponíveis por meio de corretores on-line e consultores robóticos. Você também pode construir seu próprio portfólio, mas isso requer muito mais tempo e esforço.

ESG é um termo abrangente que se refere a dados específicos projetados para serem usados ​​por investidores para avaliar o risco material que a organização está assumindo com base nas externalidades que está gerando. fins gerenciais.

O que significa investir em ESG

O que é investimento ESG? ESG significa Ambiental, Social e Governança . Os investidores estão cada vez mais aplicando esses fatores não financeiros como parte de seu processo de análise para identificar riscos materiais e oportunidades de crescimento.

O que é ESG em palavras simples

Qual é a definição de ESG? ESG significa usar fatores Ambientais, Sociais e de Governança para avaliar empresas e países em quão avançados eles estão com a sustentabilidade .

Quais são alguns exemplos de investimento ESG

ESG, ou investimento ambiental, social e de governança, é uma forma de construir um portfólio mais ético.

  • Emissões de carbono.
  • Poluição do ar e da água.
  • Desmatamento.
  • Iniciativas de energia verde.
  • Gestão de resíduos.
  • Utilização de água.

O que é um exemplo de uma ação ESG

10 melhores ações ESG

Companhia produtos Compartilhar preços
Microsoft (MSFT) Programas $ 260,40
Salesforce (CRM) Software em nuvem $ 153,53
Nvidia (NVDA) Tecnologia de computação gráfica $ 139,37
Adobe (ADBE) Software de computador $ 370,53

ESG é um termo abrangente que se refere a dados específicos projetados para serem usados ​​por investidores para avaliar o risco material que a organização está assumindo com base nas externalidades que está gerando. fins gerenciais.

O que significa investir em ESG

O que é investimento ESG? ESG significa Ambiental, Social e Governança . Os investidores estão cada vez mais aplicando esses fatores não financeiros como parte de seu processo de análise para identificar riscos materiais e oportunidades de crescimento.

O que é ESG em palavras simples

Qual é a definição de ESG? ESG significa usar fatores Ambientais, Sociais e de Governança para avaliar empresas e países em quão avançados eles estão com a sustentabilidade .

Quais são alguns exemplos de investimento ESG

ESG, ou investimento ambiental, social e de governança, é uma forma de construir um portfólio mais ético.

  • Emissões de carbono.
  • Poluição do ar e da água.
  • Desmatamento.
  • Iniciativas de energia verde.
  • Gestão de resíduos.
  • Utilização de água.

O que é um exemplo de uma ação ESG

10 melhores ações ESG

Companhia produtos Compartilhar preços
Microsoft (MSFT) Programas $ 260,40
Salesforce (CRM) Software em nuvem $ 153,53
Nvidia (NVDA) Tecnologia de computação gráfica $ 139,37
Adobe (ADBE) Software de computador $ 370,53