Investimento ESG: classificações e pontuações

Resumo AAPL ESG

Agência de classificação ESG Pontuação ou Classificação
Sustainalytics 59
MSCI uma
Empresa ESG BB

Resumo AAPL ESG

Agência de classificação ESG Pontuação ou Classificação
Sustainalytics 59
MSCI uma
Empresa ESG BB

Entender como o ESG é medido não é tarefa fácil e navegar no universo de métricas e índices de ESG pode ser mais esperto que investidores experientes. Pode parecer uma ideia nobre medir o quanto uma determinada ação ou ETF é amigável ao ESG, mas esteja preparado para enfrentar grandes obstáculos se você realmente quiser fazê-lo.

Investimento ESG: classificações e pontuações
Confusão de abundância

Uma simples pesquisa on-line resultará em centenas de classificações, classificações e índices ESG diferentes, cada um usando uma metodologia diferente. O resultado é uma confusão total quando se trata de determinar o desempenho de uma empresa do ponto de vista ESG.

A natureza fora do padrão e enganosa de várias pontuações ESG levou o Massachusetts Institute of Technology (MIT) a lançar uma iniciativa chamada The Aggregate Confusion Project. Pesquisadores da MTI Sloan School of Management descobriram que as classificações ESG de diferentes fornecedores divergem substancialmente, com uma correlação média de 0,54 entre eles. Tome a Apple como exemplo. Embora a Sustanalytics atribua baixo risco ESG à gigante da tecnologia, os riscos são médios na MSCI e a S&P considera a ação fraca do ponto de vista ESG.

Mesmo que as pontuações ESG de uma determinada empresa ou veículo de investimento sejam consistentes, os resultados ainda podem ser enganosos. Vamos dar uma olhada na H&M. A varejista de roupas multinacional com sede na Suécia tem uma classificação ESG sólida na MSCI, Sustainalytics e S&P Global. Mas se você verificar as notícias, encontrará algumas bandeiras vermelhas sérias. Agências de notícias internacionais confiáveis, como Bloomberg e Forbes, relataram que a H&M estava queimando roupas ao lado de madeira reciclada e lixo. Não exatamente positivo para o clima, para dizer o mínimo.

Investimento ESG: classificações e pontuações
Desafio de medir

Como vimos, os fatores ESG não são padronizados e não é imediatamente óbvio como eles podem ser medidos. Isso não é surpreendente se você levar um segundo para considerar como uma empresa pode ser medida do ponto de vista da ética empresarial ou dos direitos humanos. A medição das emissões de gases de efeito estufa pode parecer fácil, mas se uma empresa fabrica 10.000 produtos fabricados a partir de cinco materiais fornecidos por diferentes fornecedores, torna-se complicado. Medir as emissões de gases de efeito estufa de uma determinada empresa significaria medir as emissões geradas por cada fornecedor durante a produção e o transporte.

Investimento ESG: classificações e pontuações
Provedores de classificação

Embora o número de métricas, pontuações e classificações ESG seja impressionante, coletamos os principais provedores de classificação ESG para ajudá-lo a colocar os investimentos ESG em alguma perspectiva.

As medições, as métricas usadas para medição e a ponderação das diferentes categorias diferem, no entanto, em todos os quatro provedores.

Bloomberg MSCI S&P Global Sustainalytics
Disponibilidade Terminal Bloomberg https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-ratings/esg-ratings-corporate-search-tool https://www.spglobal.com/esg/scores/ https://www.sustainalytics.com/esg-ratings/
Acesso Somente assinantes Gratuito para qualquer um Gratuito para qualquer um Gratuito para qualquer um

Investimento ESG: classificações e pontuações
Resultado final

Ter um foco tão grande no desempenho da sustentabilidade é admirável, mas devemos reconhecer que nenhuma medição pode fornecer uma única fonte de verdade. Confira este artigo se quiser saber mais sobre como configurar uma estratégia de investimento ESG.