Negociação on-line: Momentum visto Ebbing após Covid-Frenzy - 3

Negociação on-line: Momentum visto Ebbing após Covid-Frenzy

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Introdução

Veja como nossos analistas do This Web, um site global de comparação de corretoras, veem o estado atual do mercado de comércio de varejo online e as tendências que se desenrolam em 2022.

  • Os investidores iniciantes inundaram os mercados no ano passado e estão aqui para ficar.
  • O setor de corretagem desacelerou significativamente até o final de 2021, atingindo níveis pré-Covid, embora as receitas e os lucros dos corretores online permaneçam altos.
  • Os investidores de retalho continuarão a ser o principal impulsionador do mercado online, embora as aberturas de novas contas estejam a diminuir.
  • A criptomoeda continuará sendo uma das principais histórias a serem observadas em 2022, pois espera-se que permaneça massivamente popular entre os investidores, embora mais regulamentação provavelmente esteja chegando.
  • Em 2022, os investidores de varejo continuarão altamente ativos, enquanto os aumentos das taxas de juros, inflação e ameaças iminentes, como aumento dos preços da energia, novas variantes emergentes do Covid e uma bolha imobiliária chinesa podem colocar em risco qualquer recuperação pós-bloqueio, além de criar oportunidades para comerciantes.

Negociação on-line em 2022: Momentum visto diminuindo após o frenesi do Covid
Maiores tendências no comércio online em 2021

De acordo com nossos analistas da This Web, estas foram as tendências mais importantes em 2021:

Mercado desacelerou, mas receita continua alta

O mercado de corretores online desacelerou no segundo semestre de 2021 em relação ao ano passado. As aberturas de novas contas nas corretoras cobertas pela análise This Webs caíram 73% no terceiro trimestre em comparação com o primeiro trimestre de 2021.

CFDs e corretoras de ações, que têm alta atividade de trader e são mais capazes de monetizar, ainda lideram o caminho. Os corretores on-line cobertos por nossa análise têm, em média, receita e lucro 30% maiores entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2021, em comparação com o mesmo período do ano passado. Podemos ver grandes diferenças entre corretores específicos sobre como eles poderiam monetizar seus clientes, ou seja, qual é a receita por cliente. Por exemplo, Robinhood tem o pior desempenho a esse respeito.

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Em termos de tamanhos de contas, houve uma taxa de crescimento anual composta de 28% nos ativos sob gestão nas corretoras cobertas por nossa análise no período entre 2015 e 2021. O valor saltou significativamente de 2019 para 2020.

Um fator importante é o aumento da atividade dos pequenos investidores. Corretores dos EUA têm mais de 20 vezes mais ativos sob gestão do que corretores em outros lugares em nossa análise. Os corretores dos EUA também têm significativamente mais contas em comparação com outros corretores abordados em nossa análise. Os clientes da Robinhood têm os menores tamanhos de conta: cerca de US$ 4.000, enquanto o tamanho médio da conta na Fidelity é cerca de 70 vezes maior.

Novas contas diminuíram, negócios impulsionados por investidores de varejo

As aberturas de novas contas em corretoras cobertas pela análise This Webs foram 73% menores no terceiro trimestre de 2021 do que no primeiro trimestre do ano. Uma das maiores quedas foi no Robinhood, com uma queda de 88% na abertura de novas contas. No início deste ano, o mercado foi impulsionado pelos EUA, pois os corretores dos EUA lideraram em termos de contas totais de corretagem. Há nove vezes mais contas em corretoras americanas do que em outras corretoras cobertas por nossa análise.

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O número de negócios executados disparou no primeiro trimestre de 2021: a atividade neste trimestre foi 51% superior à média do período entre o primeiro trimestre de 2020 e o terceiro trimestre de 2021. Há cerca de 15 vezes mais negócios em corretoras dos EUA do que em outras corretoras cobertas em nossa análise. Uma das principais razões por trás disso é sua base de clientes significativamente maior. Existem diferenças significativas entre a atividade de negociação dos clientes em várias corretoras: por exemplo, os traders da Interactive Brokers ou XTB negociam de 5 a 10 vezes mais do que os clientes de outras corretoras.

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Você pode encontrar mais dados sobre o mercado internacional de corretagem de varejo em nosso novo painel de dados.

Investidores iniciantes ainda em alta

Os investidores iniciantes ainda estão aproveitando a alta do mercado Covid e são a maioria, de acordo com dados da This Web. Há mais iniciantes nos EUA, enquanto no geral há aproximadamente o mesmo número de comerciantes de varejo nos EUA e na UE.

A negociação do dia e a negociação de opções são mais fortes nos EUA do que na Europa, o que também foi a tendência no ano passado. Este ano, os ativos mais populares foram ações e ETFs, e a criptomoeda também se tornou muito popular.

Há cerca de duas vezes mais pessoas interessadas em criptomoedas: 9% dos visitantes da This Web dizem que este é o principal ativo que procuram nos EUA e na UE, enquanto apenas menos de 5% disseram o mesmo no ano passado.

Quando o rabo abana o cachorro: a negociação de opções está impulsionando o mercado de ações

À medida que pequenos investidores, reguladores, corretores e os mercados observavam a febre da Gamestop com admiração, ficou mais evidente que uma nova tendência está surgindo em relação ao mercado de opções. Com tantos investidores individuais entrando na negociação de opções durante a pandemia de Covid-19, o mercado de opções agora geralmente impulsiona o mercado de ações regular.

É o caso clássico do rabo abanando o cachorro. Uma vez que requer menos dinheiro para comprar uma opção, os investidores podem controlar um volume maior de ações do que poderiam se comprassem as ações reais diretamente, e é isso que torna o mercado de opções tão potente. Também é bom para os corretores, pois a comissão zero se aplica à venda e compra direta de ações, enquanto a maioria cobra taxas pela negociação de opções. Os analistas de Webs vêm lançando luz sobre o fenômeno.

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As maiores histórias do comércio online em 2021

Na This Web, acreditamos que as seguintes foram as maiores histórias de 2021 na negociação:

O frenesi de ações da Gamestop

Um grande número de investidores de varejo ganhou muito dinheiro e grande influência no início de 2021 para defender um ponto que surpreendeu a todos, incluindo o mercado de ações. O frenesi da Gamestop foi desencadeado por um tópico do Reddit onde os usuários se uniram para provar que, apesar das enormes posições curtas nas ações da Gamestop, a empresa vale mais e começou a comprar opções de compra e posições longas.

Mais e mais pessoas aderiram, causando um aumento meteórico nas ações da Gamestops, o que gerou interesse da mídia e interesse de novos clientes. O imenso aumento de novos clientes fez com que alguns corretores, como Robinhood, fechassem, o que levou a uma reação dos investidores de varejo e ao escrutínio dos reguladores. Investidores de varejo impulsionaram o aumento de novas contas durante a pandemia, mas no segundo semestre as aberturas de contas desaceleraram.

O short squeeze da Gamestop e a crescente gamificação do mercado de ações destacaram um dos fenômenos mais interessantes de 2021: as ações de memes. São ações que de repente ganham popularidade entre os investidores de varejo por meio de mídias sociais ou fóruns online como o Reddit. Essa tração leva a preços altíssimos e volumes de negociação incomumente altos, que geralmente não têm nada a ver com o desempenho da empresa, mas sim um frenesi de hype online que mais se assemelha a jogos de azar.

Robinhood se torna público

Robinhoods foi uma das emissões de ações mais esperadas e populares de 2021. Ela veio por trás da controvérsia da Gamestop e com os reguladores ampliando o popular aplicativo de negociação. Esses analistas da Web cavaram fundo em nosso banco de dados e descobriram que a base de clientes da Robinhood é três vezes maior do que a dos outros corretores incluídos em nossa pesquisa. A base de clientes da Robinhoods está crescendo mais de três vezes mais rápido do que a taxa média de crescimento em outros corretores.

Por outro lado, os clientes da Robinhood têm quantias 40-50 vezes menores em suas contas do que os clientes de outras corretoras, embora o valor dos ativos do cliente esteja crescendo rapidamente, com a taxa de crescimento a mais alta entre todas as corretoras. A receita da Robinhood também cresceu no ritmo mais rápido, mais de três vezes mais rápido do que a média de todos os corretores.

O controverso acordo de pagamento por fluxo de pedidos (PFOF) está no centro de sua receita, que está sob escrutínio: os reguladores temem que a maior parte do volume de negociação seja tratada por algumas empresas que têm muita influência no mercado.

Maiores multas de corretores das últimas duas décadas

Os corretores devem ser transparentes e justos, mas o que acontece quando não são? Em 2021, Robinhood foi multado em US$ 70 milhões pela Financial Industrial Regulatory Authority (FINRA), a maior multa já aplicada pela agência, por infligir “danos generalizados e significativos” aos clientes, fornecendo-lhes informações falsas sobre seus investimentos. .

Analisando dados dos últimos 20 anos, o This Web revelou que a segunda maior multa, US$ 52 milhões, foi paga pela Ally Invest em 2016 ao Departamento de Justiça dos EUA, por suas subsidiárias venderem indevidamente títulos lastreados em hipotecas residenciais subprime. A terceira maior multa, US$ 48 milhões, teve que ser paga pela CITIC Securities, que estava entre as três grandes corretoras da China que foram fortemente multadas em 2017 por seu papel na crise do mercado de ações de 2015.

Nossa análise mostrou que pouco menos de um terço (30%) dos corretores em nosso banco de dados foram multados. Embora as multas listadas aqui dificilmente sejam trocados, os corretores geralmente são empresas muito menores do que os bancos, que geralmente são mais atingidos pelas penalidades.

É um mundo de homens – Quem são os novos investidores de varejo online?

À medida que os aplicativos de negociação móvel e os corretores de comissão zero se tornaram cada vez mais populares, queríamos saber quem está realmente investindo e de onde.

A análise da BrokerChoosers descobriu que o mundo dos investidores de varejo online é predominantemente masculino. Os usuários do sexo masculino superam os usuários do sexo feminino em todos os países do mundo, com a divisão global entre os investidores sendo de 76% do sexo masculino para 24% do sexo feminino.

No entanto, essa diferença de gênero não é tão ampla em todos os lugares. As Filipinas têm a maior porcentagem de investidores do sexo feminino, com 44%. Em termos de idade, a maioria relativa (39%) dos investidores tem entre 25 e 34 anos, enquanto apenas 5% tem 65 anos ou mais. Quando se trata de preferência por dispositivos, os investidores estão quase igualmente divididos entre usar computadores desktop (49,1%) e telefones celulares (48,8%) para investir, com apenas 2,1% usando tablets.

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Tendências que vão impulsionar o mercado de negociação online em 2022

Nossos analistas da This Web acham que estas são as tendências a serem observadas nas negociações on-line em 2022:

Taxas de juros e novas variantes do Covid em alta

O aumento da inflação global, os preços mais altos da energia e uma bolha imobiliária chinesa em expansão são acontecimentos a serem observados em 2022, de acordo com nossos analistas.

O Federal Reserve dos EUA pode terminar de diminuir antes do próximo mês de junho, e tanto o Fed quanto o Banco Central Europeu devem começar a aumentar as taxas de juros antes do final do próximo ano. Os mercados financeiros globais têm assistido com nervosismo à gigantesca imobiliária chinesa Evergrande, a incorporadora imobiliária mais endividada do mundo, conseguir financiar seus mais de US$ 300 bilhões em passivos. As famílias também estão enfrentando um forte aumento nos preços da energia.

Como resultado das pressões inflacionárias em curso, pode-se esperar um aumento nas taxas de juros em 2022, disse Krisztian Gatonyi, especialista sênior em corretoras da This Web. O efeito da variante omicron Covid-19 pode causar alta volatilidade nos mercados financeiros no próximo ano, acrescentou.

Mercados incertos oferecem oportunidades de negociação

A atividade nos mercados desacelerou em relação aos picos do período de bloqueio do Covid. Muitos principiantes que permanecem no mercado são mais corredores de tendências, que negociam muito ativamente quando o hype é alto, mas ficam à margem, não procurando investimentos de longo prazo. Esses investidores iniciantes que se juntaram apenas no final do frenesi do mercado Covid podem facilmente ficar presos em suas posições, o que pode prejudicá-los a longo prazo.

Se as taxas de juros começarem a subir, isso levará a negócios mais lucrativos para os corretores, pois eles podem ganhar mais dinheiro com os juros dos fundos não investidos nas contas dos clientes. Esperamos que a atividade de comércio de varejo permaneça em um nível elevado em 2022. Com muita incerteza em relação à inflação e à futura política monetária do Federal Reserve dos EUA, ocasionais nervosismos do mercado fornecerão muitas oportunidades de negociação, disse Andras Ivan, analista de corretores da This Web.

A proliferação da estratégia de opção de venda

A popularidade das opções de venda entre os comerciantes de varejo pode aumentar acentuadamente em 2022. Em vez de apostar no aumento dos preços dos ativos (por meio de opções de compra), os comerciantes de varejo podem exercer pressão baixista sobre certos ativos na forma de compra de opções de venda. Isso é especialmente verdadeiro se houver uma tendência de baixa mais forte em algumas áreas do mercado (por exemplo, ARKK, setor de tecnologia). O comércio de impulso pode ir de qualquer maneira.

Os principais corretores estabilizam seu domínio de mercado

Espera-se que os principais corretores mantenham sua posição dominante no mercado em 2022. Mesmo que haja vários novos participantes no mercado global de corretores, os melhores provedores de serviços têm sido difíceis de derrubar, como descobrimos na lista anual dos principais corretores. Interactive Brokers mais uma vez lidera a lista dos melhores corretores online. O Saxo Bank ainda é o melhor corretor forex, e a Degiro novamente conquistou a melhor posição de corretor de desconto. O melhor corretor de criptomoedas para 2022 continua sendo o eToro.

Após os IPOs de Robinhood e Coinbase, a eToro também está se preparando para abrir o capital em 2022. Cada vez mais corretoras on-line pretendem se tornar um provedor de serviços que não é apenas uma plataforma de investimento, mas uma plataforma abrangente de gerenciamento de dinheiro, onde os clientes mantêm dinheiro, recebem juros e gerenciar seus gastos.

A corrida para zero continua apesar da pressão regulatória

Espera-se que um número crescente de corretoras lance serviços de negociação sem comissões e, se a atividade de negociação permanecer alta, alguns corretores prosperarão com as receitas provenientes do modelo de pagamento por fluxo de pedidos, que é o padrão na maioria dos corretores dos EUA. Embora a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tenha dito que analisará se o pagamento pelo fluxo de pedidos precisa ou não ser alterado ou banido, nenhuma regulamentação deverá entrar em vigor ainda a partir do início de 2022. Também há planos em a União Européia proibir a prática, mas a regulamentação efetiva levará anos.

Vimos que essa tendência também está se tornando mais popular na UE. Mais e mais corretores começaram a oferecer ações e ETFs com comissão zero, como Capital.com ou Degiro. Achamos que, em alguns casos, esta oferta de produtos está sendo usada apenas para adquirir novos clientes e canalizá-los para negócios mais lucrativos, como negociação de CFDs. Em outros casos, vemos que não há comissões, mas outros custos, como taxas de conversão de moeda, são altos, aponta Adam Nasli, analista líder da This Web.

A mania das criptomoedas continuará

Cada vez mais corretoras on-line estão oferecendo negociação de criptomoedas à medida que o interesse dos investidores dispara, o que levou as duas maiores moedas digitais, Bitcoin e Ethereum, a máximas de todos os tempos este ano. Existem milhares de outras criptomoedas (conhecidas como altcoins), algumas tiveram um grande aumento de popularidade e preço. Shiba Inu teve um aumento impressionante de 2,4 milhões de% no preço, Dogecoin subiu 9.567% e o preço das altcoins Terra subiu 6.466%.

Vimos que o interesse e a atividade de negociação em criptos cresceram em um ritmo mais alto entre os clientes em comparação com o crescimento das ações , disse Adam Nasli. A transparência se tornou uma palavra da moda nos EUA em relação à criptomoeda e é provável que haja mais regulamentação aqui também.

Crypto como uma classe de ativos está aqui para ficar. Inflação mais alta, rendimentos baixos e medo de perder o jogo o manterão na vanguarda das mentes de muitos traders. No entanto, uma supervisão regulatória mais forte parece ser inevitável, alertou Gyula Lencses, especialista em Webs. A China declarou este ano todas as transações de criptomoedas ilegais, e a Suécia instou a UE a proibir a mineração de criptomoedas devido ao seu grande efeito nas emissões de CO2.

A ascensão das NFTs e a expansão de seu mercado global também devem continuar.

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Como você obtém impulso frenético

Frenzied Momentum Set dropa de todos os inimigos na masmorra de grupo Vateshran Hollows . Também pode ser saqueado de Baús de Tesouro dentro da masmorra. Cada masmorra dropa peças associadas aos seus conjuntos: Chefes menores vão dropar um de: Mãos, Cintura, Pés ou item único.

O que é impulso frenético eso

Momentum Frenético é um conjunto de itens de Armas de Vateshran que cai em Vateshran Hollows normais . Não pode ser elaborado. As peças são baseadas no estilo Ancestral Reach. A versão aperfeiçoada deste conjunto pode ser saqueada na dificuldade veterana.

Como funciona o impulso frenético

(2 itens) Enquanto Momentum estiver ativo, lançar habilidades de Stamina durante o combate gera uma pilha de Momentum Frenético por 20 segundos, aumentando seu Dano de Arma e Magia em 30 até 10 vezes .

Onde está o impulso frenético eso

Frenzed Momentum é uma armadura do Elder Scrolls Online que pode ser obtida em Vateshran Hollows . Faz parte do pacote DLC Markarth.

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Onde está o impulso frenético eso

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