O que é negociação de opções? - 3

O que é negociação de opções?

A negociação de opções é como os investidores podem especular sobre a direção futura do mercado de ações em geral ou títulos individuais, como ações ou títulos . Os contratos de opções dão a você a escolha – mas não a obrigação – de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado em uma data especificada. A negociação de opções é como os investidores podem especular sobre a direção futura do mercado de ações geral ou títulos individuais, como ações ou títulos . Os contratos de opções dão a você a escolha – mas não a obrigação – de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado em uma data especificada. O que é negociação de opções? - 5

Introdução

O que é negociação de opções?

A negociação de opções sempre foi popular entre os traders avançados, mas à medida que a negociação se torna mais acessível, mais e mais clientes de varejo aprendem a usar as opções a seu favor, independentemente de serem investidores de longo prazo ou especuladores em busca de ganhos rápidos.

Continue lendo para entender melhor as opções e obter uma compreensão mais profunda dos conceitos mais básicos deste produto.

O que é negociação de opções?
Definição de negociação de opções

Opções é um termo coletivo para contratos financeiros que dão o direito de comprar ou vender um determinado produto a um preço pré-acordado. Esta oportunidade é opcional, você não precisa usá-la, daí o nome: option .

O preço pré-acordado (ou preço acordado) é comumente referido como o preço de exercício.

Como essa negociação é baseada em um contrato, ela tem algumas semelhanças com os futuros: é um acordo legal e padronizado entre duas partes sobre o ativo subjacente.

Para negociar opções, você precisará de um corretor que lhe dê acesso aos mercados de opções. Normalmente, isso é possível na maioria dos corretores americanos e internacionais.

Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito – ou oportunidade – de negociar uma ação (ou qualquer outro título subjacente) a um preço pré-negociado (preço de exercício) até uma determinada data (o vencimento da opção).

Em troca desse direito, o comprador do contrato paga um prêmio ao vendedor do contrato.

Dependendo se o comprador do contrato deseja o direito de comprar ou vender o ativo subjacente, distinguimos duas categorias principais:

As opções de compra são opções que conferem o direito – mas não a obrigação – de comprar os títulos subjacentes por um preço pré-acordado antes do vencimento do contrato. Em outras palavras, uma opção de compra concede ao comprador o direito de comprar pelo preço de exercício, independentemente do preço real de mercado do ativo subjacente.

As opções de venda são opções que fornecem o direito – mas não a obrigação – de vender o título subjacente por um preço pré-acordado antes do vencimento do contrato. Em outras palavras, permite que o comprador da opção de venda venda uma ação ao preço de exercício, independentemente do preço real de mercado do ativo subjacente.

Qual é o prazo de um contrato de opções?

Para ações, as opções mensais expiram na terceira sexta-feira de cada mês. Para alguns títulos mais negociados, também existem opções semanais que expiram às sextas-feiras.

Digamos que você queira comprar uma opção de compra sobre as ações da Tesla que lhe dê o direito de comprar as ações posteriormente.

Na prática, o que você faria é selecionar a ação da Tesla no aplicativo do seu corretor e ir para 'cadeias de opções'.

Você então selecionará uma data de expiração (Tesla tem opções semanais e mensais) de sua preferência e também escolherá um preço de exercício que você gosta.

Depois de comprar a opção, você pode vendê-la a qualquer momento, se desejar, não precisa esperar até o vencimento. O contrato de opção aumentará e diminuirá de valor à medida que o preço do ativo subjacente (as ações da Tesla neste caso) se move, portanto, é possível gerar um lucro ou perda bastante grande mesmo antes do vencimento.

O que acontece na expiração?

Nos Estados Unidos, a Options Clearing Corporation (OCC) exercerá automaticamente qualquer opção de ações ou índices vencidas que esteja $ 0,01 ou mais dentro do dinheiro no vencimento.

Por exemplo, se sua opção de compra estiver no dinheiro (digamos que você tenha uma opção de compra de $ 600 e a ação esteja sendo negociada a $ 620), isso significa que você comprará ações por $ 600 e a ação será colocada em sua conta na próxima segunda-feira.

Qual é o estoque subjacente? Pode ser outra coisa? Existem outros tipos de opções?

A segurança subjacente pode ser quase qualquer coisa. ETFs, ETNs, futuros, títulos, commodities, produtos baseados em câmbio, para citar alguns. Os títulos subjacentes mais populares são as ações. Cada contrato de opções representa 100 ações da ação subjacente.

Opções americanas vs opções europeias

  • As opções dos EUA permitem que você exerça seu contrato a qualquer momento até o vencimento
  • As opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento

É importante observar que essa distinção não se refere ao título subjacente ser uma entidade com sede nos EUA ou na Europa.

Ações individuais e ETFs (fundos negociados em bolsa) têm opções no estilo americano, enquanto os índices de ações, incluindo o S&P 500, têm opções no estilo europeu na maioria das vezes.

Na prática, raramente faz sentido exercer uma opção antes do vencimento, porque você perde algum prêmio ao abrir mão do valor do tempo. É mais sensato vender a opção se você quiser descontar seus lucros. Isso significa que a diferença entre as opções de estilo americano e europeu não é tão significativa.

O que é negociação de opções?
Prós e contras da negociação de opções

Alguns prós/vantagens incluem:

  • As opções podem dar alavancagem, enquanto suas possíveis perdas podem ser mantidas sob controle. Os comerciantes podem obter uma exposição maior ao estoque subjacente ou ETF do que comprar ações diretamente pela mesma quantia de dinheiro, ampliando os lucros se o preço subir rapidamente.
  • As opções também podem reduzir o risco. Por exemplo, você pode comprar uma opção de venda para uma ação que você possui. Como uma opção de proteção, isso permitirá que você tenha a vantagem se o preço das ações subir, mas protege você de uma parte das perdas se o preço das ações cair.
  • As opções podem ser usadas para gerar renda. Ao vender opções, você é quem recebe o pagamento (o chamado prêmio) pela opção. Um exemplo de baixo risco disso é quando um investidor vende opções de compra cobertas sobre uma ação que ele possui.

Alguns contras:

  • Cronometrar os mercados é difícil, mas quando você compra opções, o momento do mercado é ainda mais importante. Se sua tese estiver correta 2 dias após a expiração da opção, você não está colhendo nenhum benefício, mas perde dinheiro.
  • Se você é o único a vender opções, a decadência do tempo funciona a seu favor. No entanto, esteja ciente de que a venda de opções em instrumentos que você ainda não possui (chamada venda nua) pode gerar grandes perdas em uma ordem muito curta se a volatilidade aumentar e os preços seguirem na direção "errada".

O que é negociação de opções?
Onde procurar mais?

Espero que você tenha gostado deste rápido resumo sobre quais são as opções. Se você quiser se aprofundar, navegue até um dos artigos abaixo:

  • Exemplos de negociação de opções
  • O preço das opções
  • Negociação de opções para iniciantes
  • Como um trader de opções iniciante deve gerenciar seus riscos?
  • Quais são os benefícios de escrever uma opção?
  • Estratégias de negociação de opções
  • O que é uma opção binária?

O que é negociação de opções e como funciona

Se você comprar um contrato de opções, ele concede a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data . Uma opção de compra dá ao titular o direito de comprar uma ação e uma opção de venda dá ao titular o direito de vender uma ação.

O que são exemplos de negociação de opções

Exemplo: A ação X está sendo negociada a $ 20 por ação, e uma opção de compra com preço de exercício de $ 20 e vencimento em quatro meses está sendo negociada a $ 1. O contrato paga um prêmio de $ 100, ou um contrato * $ 1 * 100 ações representadas por contrato. O trader compra 100 ações por $ 2.000 e vende uma opção de compra para receber $ 100.

O que significa fazer negociação de opções

A negociação de opções é a prática de comprar ou vender contratos de opções . Esses contratos são acordos que dão ao titular a opção de comprar ou vender uma coleção de títulos subjacentes a um preço definido em uma data específica. Os investidores podem, mas não precisam, possuir o título subjacente para comprar ou vender uma opção.

Quais são os 4 tipos de opções

Existem quatro posições básicas de opções: comprar uma opção de compra, vender uma opção de compra, comprar uma opção de venda e vender uma opção de venda . Com as opções de compra, o comprador aposta que o preço de mercado de um ativo subjacente excederá um preço predeterminado, chamado preço de exercício, enquanto o vendedor aposta que não.

O que é negociação de opções e como funciona

Se você comprar um contrato de opções, ele concede a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data . Uma opção de compra dá ao titular o direito de comprar uma ação e uma opção de venda dá ao titular o direito de vender uma ação.

O que são exemplos de negociação de opções

Exemplo: A ação X está sendo negociada a $ 20 por ação, e uma opção de compra com preço de exercício de $ 20 e vencimento em quatro meses está sendo negociada a $ 1. O contrato paga um prêmio de $ 100, ou um contrato * $ 1 * 100 ações representadas por contrato. O trader compra 100 ações por $ 2.000 e vende uma opção de compra para receber $ 100.

O que significa fazer negociação de opções

A negociação de opções é a prática de comprar ou vender contratos de opções . Esses contratos são acordos que dão ao titular a opção de comprar ou vender uma coleção de títulos subjacentes a um preço definido em uma data específica. Os investidores podem, mas não precisam, possuir o título subjacente para comprar ou vender uma opção.

Quais são os 4 tipos de opções

Existem quatro posições básicas de opções: comprar uma opção de compra, vender uma opção de compra, comprar uma opção de venda e vender uma opção de venda . Com as opções de compra, o comprador aposta que o preço de mercado de um ativo subjacente excederá um preço predeterminado, chamado preço de exercício, enquanto o vendedor aposta que não.