O que é o valor de mercado? - 3

O que é o valor de mercado?

Capitalização de mercado – ou capitalização de mercado – refere-se ao valor total de todas as ações de uma empresa . É calculado multiplicando o preço de uma ação pelo número total de ações em circulação. Por exemplo, uma empresa com 20 milhões de ações vendidas a US$ 50 por ação teria um valor de mercado de US$ 1 bilhão. Valor de mercado — ou capitalização de mercado — refere-se ao valor total de todas as ações de uma empresa . É calculado multiplicando o preço de uma ação pelo número total de ações em circulação. Por exemplo, uma empresa com 20 milhões de ações vendidas a US$ 50 por ação teria um valor de mercado de US$ 1 bilhão. O que é o valor de mercado? - 5

Ao tomar decisões de investimento, você vai querer construir um portfólio que se ajuste aos seus objetivos financeiros, mas que também esteja alinhado com sua personalidade e hábitos – como sua disposição para correr riscos, o tempo que você pode dedicar à gestão de seus investimentos, e o nível de informação que você tem sobre o mercado. Para escolher as ações certas para esse portfólio, uma das primeiras coisas que você deve observar é o valor de mercado. Com base em uma fórmula simples, é uma daquelas ferramentas básicas que podem ajudá-lo a distinguir ações estáveis, mas muitas vezes lentas, de metas de investimento mais voláteis e arriscadas, mas também talvez mais interessantes.

Capitalização de mercado
O que é valor de mercado para ações?

A capitalização de mercado, ou valor de mercado abreviado, é uma métrica importante para comparar o tamanho das empresas listadas. É muito fácil de calcular: basta pegar o número total de ações que uma empresa tem em circulação e multiplicá-lo pelo preço atual de mercado de uma ação. Para mostrar um exemplo simples: o valor de mercado de uma empresa com 20 milhões de ações em circulação cujo último preço de mercado foi de US$ 50 é de US$ 1 bilhão. Depois de ter esse número, você poderá avaliar rapidamente o tamanho de uma empresa e compará-la com outras empresas listadas. Você não precisa necessariamente fazer esse cálculo manualmente, pois geralmente pode encontrar informações de capitalização de mercado em sites financeiros e na seção de pesquisa do seu corretor.

Lembre-se de que o preço da ação usado para determinar o valor de mercado é apenas o preço da última transação, que pode ter sido de apenas 100 ações. Assim, por exemplo, não pode ser realmente usado para medir quanto valeria a empresa se fosse adquirida por outra empresa.

Além de ações individuais, você também pode determinar a capitalização de mercado total de um mercado inteiro. Por exemplo, o valor de mercado da Bolsa de Valores de Tóquio é a soma dos valores de mercado de todas as empresas japonesas listadas. No momento da redação deste artigo, estava um pouco abaixo de US $ 6 trilhões.

Capitalização de mercado
Como o valor de mercado muda ao longo do tempo?

Como o valor de mercado é o produto de uma multiplicação, se um dos componentes mudar, o valor de mercado também muda. Normalmente, é o preço da ação que move o valor de mercado, pois o número de ações emitidas não muda com frequência. Se o preço da ação aumentar 5%, o valor de mercado também aumentará 5%.

O valor de mercado de uma empresa é estabelecido pela primeira vez por meio de uma oferta pública inicial (IPO) de ações. Com o tempo, a empresa pode emitir ações adicionais. No entanto, o valor de mercado pode não subir automaticamente apenas porque o número de ações aumentou. Isso ocorre porque as novas ações geralmente têm um efeito diluidor para os acionistas existentes; como o valor intrínseco da empresa (como sua capacidade de gerar lucros ou dividendos) é distribuído entre um número maior de ações, diminui o valor e a atratividade de cada ação e, portanto, o preço da ação.

Da mesma forma, os investidores geralmente aceitam recompras de ações, pois aumentam o valor relativo de cada ação, o que se refletirá em um preço de ação mais alto – muitas vezes deixando o valor de mercado inalterado, apesar de menos ações em circulação.

Capitalização de mercado
Small cap vs empresas de grande capitalização

Para entender melhor o conceito de valor de mercado e como ele é usado para diferenciar entre as empresas listadas, você deve observar as três principais categorias de valor de mercado: small, mid e large caps. (Algumas categorizações também incluem micro e mega caps.)

1) As empresas de pequena capitalização são aquelas com valor de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões; um exemplo aleatório seria a empresa de TI Unisys Corp. com um valor de mercado de US$ 816 milhões em 30 de outubro de 2020. Small caps são mais sensíveis a mudanças no estado da economia geral em comparação com entidades de maior capitalização, principalmente devido à sua idade mais jovem e tamanho pequeno. As ações de moeda de um centavo também são muito mais voláteis e arriscadas, embora nem toda empresa de pequena capitalização seja uma ação de moeda de um centavo. Você pode ler mais sobre estoques de moeda de um centavo aqui.

2) Uma empresa de grande capitalização é aquela com um valor de mercado superior a US$ 10 bilhões, por exemplo, MasterCard com US$ 292 bilhões no momento da redação deste documento. As grandes capitalizações são geralmente mais previsíveis e estáveis, pois ao longo do tempo atingiram um tamanho que as deixa menos vulneráveis ​​aos ciclos econômicos.

3) Mid caps estão em algum lugar no meio, definidas como tendo uma capitalização de mercado total de US$ 2-10 bilhões. Por exemplo, Harley Davidson ou Cameco se encaixam nesta categoria.

Você descobrirá que essa categorização é amplamente usada por fundos e ETFs, por exemplo, um fundo de ações de grande capitalização pode ter um certo mandato sobre quais tipos de ações ele pode comprar.

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Fonte: Visual Capitalista

Capitalização de mercado
Os prós/contras de negociar em small vs large caps

Small caps geralmente são mais sensíveis a ciclos de negócios e mudanças. Por causa disso, e pelo fato de serem geralmente detidos por menos investidores, a ação do preço é mais volátil nesses nomes. Eles também são mais propensos a falir do que empresas maiores. A fraude envolvendo small caps ou micro caps também é mais provável, embora isso envolva principalmente empresas que não estão listadas em nenhuma bolsa de valores. De qualquer forma, ressalte o emptor!

Ao mesmo tempo, um valor único das small caps é seu potencial de crescimento. Outra vantagem para as small caps é que elas não estão tão no centro das atenções quanto as grandes ou mega caps, o que significa que os investidores menores têm uma chance maior de descobrir e comprar essas ações a um preço baixo, antes que os grandes investidores institucionais as encontrem e aumentem o preço se a empresa for um sucesso. Em outro aspecto positivo, a volatilidade funciona nos dois sentidos: você descobrirá que nenhum lance é muito baixo se houver um grande vendedor de ações de pequena capitalização, e nenhum pedido é muito alto se houver um comprador disposto a comprar uma grande parte das ações. Outra chance de lucrar com ações de pequena capitalização é quando uma pequena capitalização é uma empresa adquirida por uma empresa maior, o que geralmente acontece com um prêmio.

Investir em uma empresa de grande capitalização também tem suas vantagens e desvantagens. As ações de grande capitalização são para você, se você preferir investimentos de menor risco e de longo prazo, porque podem gerar ganhos bastante estáveis ​​ao longo do tempo. Isso é especialmente verdadeiro para empresas blue-chip. Uma empresa de grande capitalização também tem maior probabilidade de pagar dividendos, o que pode ser importante para os investidores que buscam renda estável, além de ganhos no preço das ações. O que também importa, principalmente se você for um investidor inexperiente, é a quantidade de informações acessíveis sobre o empreendimento. Quanto maior a empresa, mais fácil é encontrar pesquisas confiáveis, pois essas empresas são seguidas por muitos analistas de Wall Street.

Por outro lado, uma ação de grande capitalização tem menos probabilidade de multiplicar seu preço em um curto período, e a ausência de volatilidade também significa menos oportunidades para ganhos de preço rápidos e fáceis.

Então, o que você deve considerar ao criar seu portfólio de investimentos? A maioria dos especialistas argumentaria que é melhor criar um portfólio diversificado, porque as ações de grande, média e pequena capitalização tendem a reagir de maneira diferente às mudanças do mercado, portanto, é mais seguro ter um mix de todas essas categorias.

Maiúsculas Maiúsculas
Principal vantagem Maior potencial de crescimento Mais estável, pode pagar dividendos
Pesquisar Menos informações disponíveis; pode não ser seguido por nenhum analista Informações amplamente disponíveis, seguidas por muitos analistas
Volatilidade dos preços Geralmente mais alto Geralmente mais baixo
Liquidez Geralmente mais baixo Geralmente mais alto

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Capitalização de mercado
Qual é o valor de mercado para criptomoedas?

Se você estava se perguntando qual é a diferença entre o valor de mercado para ações e o valor de mercado para criptomoedas, vamos explicar. Neste conteúdo, o valor de mercado mostra o tamanho relativo e a popularidade de uma criptomoeda. A fórmula também é uma multiplicação de dois fatores, um sendo o preço de mercado atual de uma criptomoeda e o outro sendo o número total de moedas em circulação.

Por exemplo, se cada unidade da moeda imaginária This Web estiver sendo negociada a US$ 10 e a oferta circulante for de 25.000.000 moedas, a capitalização de mercado dessa criptomoeda seria de US$ 250.000.000. O resultado também mostra o domínio de uma determinada criptomoeda: quanto maior esse valor, mais dominante é a moeda no mercado.

O valor de mercado para criptomoedas geralmente é usado no contexto do Bitcoin Dominance Index, que se refere ao valor de mercado de Bitcoins (BTC) em comparação com o valor de mercado agregado de todas as outras criptomoedas.

Investir em criptomoedas de maior capitalização e estabelecidas pode ser mais seguro em comparação com moedas de menor capitalização e promissoras, porque as primeiras são consideradas menos voláteis e mais estáveis.

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Resultado final

Como calcular o valor de mercado?

Multiplique o número total de ações em circulação de uma empresa pelo preço atual de uma ação.

Onde encontro o valor de mercado de uma ação?

Normalmente, você pode encontrar o valor de mercado de uma ação em sites financeiros e na seção de pesquisa do seu corretor.

Como é possível que as ações em circulação em uma empresa aumentem ou diminuam?

Warrants, opções de ações para funcionários, ofertas no mercado (ATM) ou ofertas secundárias são todos os meios possíveis de emissão de ações adicionais, diluindo as ações dos acionistas existentes.

Por outro lado, o número de ações em circulação é reduzido no caso de uma recompra de ações (também chamada de recompra de ações), quando uma empresa recompra suas próprias ações.

Quais empresas têm o maior valor de mercado?

Apenas para citar alguns: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (a empresa-mãe do Google) e Alibaba.

O valor de mercado muda todos os dias?

Sim, como o preço da ação está se movendo. No entanto, a transição de, digamos, status de média para grande capitalização geralmente leva muito tempo.

Por que as ações de pequena capitalização têm maior volatilidade em comparação com as ações de grande capitalização?

Porque as empresas de pequena capitalização geralmente estão mais expostas a mudanças em seu setor ou no estado da economia por causa de sua idade (muitas vezes jovem) e tamanho pequeno; enquanto o desempenho das empresas de grande capitalização costuma ser mais estável, mesmo em circunstâncias adversas. Além disso, as grandes capitalizações são seguidas por muitos investidores, então geralmente haverá muitas ofertas e pedidos a preços marginalmente mais baixos e mais altos em comparação com o preço à vista; isso ajuda a evitar movimentos de preços acentuados.

Por que os desdobramentos de ações não afetam a capitalização de mercado?

Porque ao fazer um desdobramento de ações, as empresas simplesmente dividem suas ações em várias partes, e o valor dessas novas ações cairá proporcionalmente, então, por exemplo, em vez de uma ação no valor de $ 100, você terá dez ações no valor de $ 10 cada. Como resultado, o acionista não será afetado negativamente ou positivamente, e tudo permanece o mesmo em termos do valor total das ações em circulação. Pela mesma razão, o valor de mercado também não é afetado por desdobramentos de ações.

É bom se o valor de mercado for alto

O valor de mercado é frequentemente usado para determinar o tamanho de uma empresa e, em seguida, avaliar o desempenho financeiro da empresa para outras empresas de vários tamanhos. Ao investir, as empresas com maior capitalização de mercado costumam ser investimentos mais seguros, pois representam empresas mais estabelecidas com histórico geralmente mais longo nos negócios .

Como o valor de mercado afeta o preço

O valor de mercado não influencia os preços das ações . Funciona ao contrário. O valor de mercado é obtido multiplicando-se o preço da ação pelo número de ações em circulação. Assim, quando o preço de uma ação sobe, o mesmo ocorre com seu valor de mercado.

É bom se o valor de mercado for alto

O valor de mercado é frequentemente usado para determinar o tamanho de uma empresa e, em seguida, avaliar o desempenho financeiro da empresa para outras empresas de vários tamanhos. Ao investir, as empresas com maior capitalização de mercado costumam ser investimentos mais seguros, pois representam empresas mais estabelecidas com histórico geralmente mais longo nos negócios .

Como o valor de mercado afeta o preço

O valor de mercado não influencia os preços das ações . Funciona ao contrário. O valor de mercado é obtido multiplicando-se o preço da ação pelo número de ações em circulação. Assim, quando o preço de uma ação sobe, o mesmo ocorre com seu valor de mercado.