O que são futuros? - um mergulho profundo em derivados - 3

O que são futuros? – um mergulho profundo em derivados

Um tamanho de contrato de futuros é o valor do ativo subjacente que será trocado.

O que é um tamanho de contrato de futuros?

Contrato futuro Padrão Mini
Petróleo Bruto WTI 1.000 barris 500 barris
S&P 500 $ 250 x o valor do S&P $ 50 x o valor do S&P
Dólares americanos $ 100.000 $ 10.000
Milho 5000 alqueires 1000 alqueires

Um tamanho de contrato de futuros é o valor do ativo subjacente que será trocado.

O que é um tamanho de contrato de futuros?

Contrato futuro Padrão Mini
Petróleo Bruto WTI 1.000 barris 500 barris
S&P 500 $ 250 x o valor do S&P $ 50 x o valor do S&P
Dólares americanos $ 100.000 $ 10.000
Milho 5000 alqueires 1000 alqueires

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Introdução

O que são futuros?

A negociação de futuros sempre foi um sucesso entre os traders avançados (veja o cenário básico em Flash Boys de Michael Lewis). Com o passar do tempo, as negociações de futuros – e derivativos em geral – estão ganhando popularidade.

Continue lendo para entender melhor os contratos futuros!

O que são Futuros?
Definição de um contrato futuro

Como funcionam os contratos futuros?

Futuros é um termo coletivo usado para contratos futuros.

Os contratos futuros são acordos legais padronizados de uma transação entre um comprador de contrato e um vendedor de contrato sobre títulos, commodities (por exemplo, petróleo bruto) ou quaisquer instrumentos financeiros, a um preço e tempo predeterminados (no futuro ). Em tal acordo, as duas partes basicamente fecham um preço definido e uma data para trocar um ativo.

Um contrato futuro é uma obrigação

Para negociar contratos futuros, há uma coisa importante a saber: tem uma obrigação. Após o vencimento do contrato futuro, o comprador é obrigado a receber os ativos no prazo e preço pré-acordados, e o vendedor deve contribuir com os ativos desejados.

Um contrato futuro é um derivativo

Futuros também são derivativos, assim como CFDs ou opções. Um derivativo é um contrato que deriva seu valor do ativo subjacente (uma ação, por exemplo).

Mas eles não são contratos a termo, apesar de estarem intimamente relacionados a eles. Ao contrário dos contratos a prazo, as negociações de contratos futuros ocorrem em uma bolsa de futuros, não em mercados OTC (over-the-counter).

Um contrato de futuros simplificado – um exemplo

Vejamos um exemplo de contrato futuro: imagine que você está em um mercado, com barracas de comida por toda parte, procurando 3 maçãs para comprar. Você gostaria de comprar maçãs ao preço de mercado de hoje. Mas em vez de comprá-los hoje, você gostaria de comprá-los em um mês, pois espera que as maçãs fiquem caras em um mês. Ao conhecer um vendedor de alimentos, o vendedor está aberto a tal transação.

Após o acordo, é criado um contrato, no qual o ativo subjacente é de 3 maçãs. Depois de um mês, você deve comprar as 3 maçãs, e o vendedor tem que vender as 3 maçãs a um preço fixo que você concordou, independentemente das condições do mercado.

Quando esses contratos expiram?

Os contratos futuros – se tiverem apenas uma data de vencimento definida para um mês específico – expirariam na terceira sexta-feira de cada mês. Por exemplo, um contrato que tenha APR '21 em seu nome expiraria na terceira sexta-feira de abril.

Como os futuros de milho seriam entregues?

A entrega física de qualquer commodity subjacente – petróleo bruto ou futuros de prata, por exemplo – é difícil em grandes quantidades. A certeza é fundamental.

Os contratos futuros visam selar tais negócios quando há interesse legítimo. Seja com uma liquidação em dinheiro (pagamento em dinheiro) ou com a entrega da mercadoria em sua forma mais real à sua "porta" – também conhecida como. para um armazém escolhido pela bolsa, dependendo do seu estilo de negociação de futuros.

O que são Futuros?
Tipos de contratos futuros – por exemplo, o que são futuros de ações?

Por exemplo. o que são futuros de ações?

Os contratos futuros vêm em muitos sabores, o que é ideal para os participantes do mercado. Os produtos futuros podem ser categorizados por seus ativos subjacentes:

  • Futuros de ações (futuros de índices de ações)
  • Futuros de commodities
  • Futuros de metais preciosos
  • Futuros de moeda
  • Futuros de títulos

Futuros de índices de ações

Esse ativo permite que os traders especulem sobre um preço específico futuro para índices, como SP500, EU50. Esta é a abordagem mais popular nos mercados de futuros.

Os comerciantes com uma conta de futuros também podem ter uma posição de futuros em Single Stock Futures. Com SSF's, duas partes concordam com uma transação em uma data específica com um preço fixo para uma única ação, geralmente encontrada em qualquer mercado de ações.

Como comprar futuros de petróleo?

O que eles são? Bem, coletivamente, esses contratos futuros são conhecidos como contratos futuros de commodities. Futuros de commodities são acordos sobre commodities como petróleo, café, gás natural, algodão e assim por diante – em vez de ativos do mercado de ações, commodities se concentram em matérias-primas.

Existem até futuros de leite por aí! Eles podem ser liquidados em dinheiro ou em sua forma "original".

Metais, moedas, títulos como subjacente

Os futuros de metais preciosos – como o próprio nome sugere – visam transações em que o ativo subjacente é um metal comumente procurado, como ouro ou prata.

Futuros de moedas especificam um preço para uma moeda em uma data futura na qual outra moeda pode ser comprada ou vendida a um preço à vista esperado após a data de vencimento do contrato.

E por último, mas não menos importante, os futuros sobre títulos são derivativos sobre ativos de renda fixa, onde as duas partes que negociam futuros têm a obrigação de comprar ou vender um título (dependendo de qual lado do contrato você está).

Alternativamente, para gerenciar riscos, as opções de futuros são populares entre os traders. As opções de futuros oferecem a possibilidade de comprar um contrato de futuros ou vender um contrato de futuros – tal como acontece com qualquer contrato de opções normal.

No entanto, eles não são recomendados para comerciantes de varejo, pois exigem uma melhor compreensão de como funciona a negociação de opções ou o que observar para fechar na data de vencimento. E como sempre, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Coisas divertidas

Você sabia que existem outros tipos de futuros também? Tipo, futuros de soja? Ou ainda melhor – futuros de gado vivo?

O que são Futuros?
Mercados futuros – onde esses ativos são negociados?

Mercados futuros – onde esses ativos são negociados?

Para negociar futuros – ou comprar ou vender esses contratos – você precisa ter acesso a um mercado de futuros. Existem mercados específicos, que estão abertos apenas para negociação de futuros.

Um desses mercados é o Chicago Mercantile Exchange, do grupo CME, com um volume médio diário de 20 459 mil negócios! Incrível.

O CME é o mercado de derivativos (mercado de futuros) mais famoso que existe. Originalmente, foi fundada no século 19 e hoje atende comerciantes internacionais.

A maioria das corretoras que oferecem acesso à negociação de futuros está conectada a essa bolsa. Se você abrir uma conta de corretagem para negociação de futuros, provavelmente acessará o CME nos mercados dos EUA.

Na Europa, os derivativos financeiros podem ser negociados na Euronext ou na ICE.

A ICE Futures Europe concentra-se em futuros de commodities e contratos futuros de opções para petróleo bruto, taxas de juros, derivativos de ações, gás natural, energia, carvão, emissões e commodities leves, enquanto a Euronext fornece acesso a futuros de ações e índices de ações, futuros de retorno total e muito mais .

Os volumes e preços podem ser rastreados facilmente para verificar a volatilidade desses mercados, pois os dados gerais (não os dados pessoais) são sinalizados globalmente por meio de sites de negociação de terceiros ou sites de corretores.

O que são Futuros?
Qual autoridade regula os mercados de futuros?

Quando se trata de mercados em qualquer país, há uma entidade que supervisiona todas as transações e negócios. Nos EUA, é a Commodity Futures Trading Commission, também conhecida como CFTC.

A Commodity Futures Trading Commission é uma agência independente, trabalhando em nome do governo dos Estados Unidos. Eles não apenas regulam o mercado de futuros nos EUA, mas todos os mercados de derivativos existentes, incluindo mercados que lidam com opções, swaps ou derivativos alternativos.

Na Europa, no entanto, é completamente diferente. A regulação depende do mercado discutido. A ICE Europe, por exemplo, é regulamentada pela Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido. No que diz respeito à Euronext, trata-se de um esforço conjunto de vários membros do EEE. A lista de países reguladores consiste na Bélgica, França, Irlanda, Noruega, Holanda, Portugal e Reino Unido, cada um representando seu próprio órgão regulador nacional.

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O que são Futuros?
Negociação de futuros com corretores

O que faz um bom corretor online para negociar futuros? Quais serviços de corretagem são bons para futuros? Primeiro, eles precisam oferecer taxas justas para comprar e vender futuros. Para dimensioná-los nesse sentido, verificamos os custos dos contratos de índices de ações. Em segundo lugar, eles devem oferecer acesso a uma variedade de trocas (como CME, CBOT, NYMEX, etc).

Também é importante que eles tenham uma plataforma web e desktop amigável que facilite a análise técnica. Por último, mas não menos importante, preferimos corretoras com ótima qualidade e pontuação geral, por exemplo, corretoras que cobram taxas de saque muito baixas ou não, têm ótimo atendimento ao cliente e são seguras.

Coisas extras, como ter a opção de uma conta de margem para negociação de margem inicial ou a possibilidade de aplicar pesquisas de mercado com diferentes ferramentas. A margem exigida é geralmente uma % fixa do contrato de futuros.

Na This Web, reunimos os melhores corretores de futuros nos EUA e também internacionalmente. Encontre-os clicando nos links abaixo:

  • Melhores corretores para futuros (geral)
  • Melhores corretores para futuros nos EUA

Na maioria das vezes, os corretores que cobrem futuros também cobrem outros ativos, como fundos mútuos, forex, ações, títulos ou quaisquer ativos que não sejam negociados sem uma data futura especificada para seu preço.

O que são Futuros?
Diferença entre futuros e minifuturos

Os preços futuros de um contrato futuro podem ser altos, especialmente se o subjacente for um índice de ações. Isso significa que um contrato completo pode ser caro para um trader iniciante. Para saber se um contrato é um contrato completo ou um mini, o melhor é ler as especificações do contrato para conhecer os detalhes quando se trata desse ativo.

No entanto, existe um produto alternativo para resolver esse problema chamado futuros de E-mini. E-minis são contratos negociados eletronicamente, que são uma fração de um contrato real. Estes apareceram pela primeira vez no final dos anos 90, quando o preço dos futuros do índice de ações SP500 se tornou muito alto. Esses ativos são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem parar e têm custos muito mais baixos do que os contratos futuros normais e completos.

No entanto, a exposição é muito diferente e muito menor com mini-futuros em comparação com futuros "de tamanho normal".

Por exemplo, o contrato futuro E-mini do índice SP500 de tamanho normal é um quinto do preço do "real".

Os traders iniciantes preferem os minis, pois eles podem entrar na negociação com muito menos risco.

O que são Futuros?
Resultado final

Espero que você tenha gostado deste artigo útil.

Ainda não tem certeza? Para uma recomendação personalizada, confira nossa ferramenta de busca de corretores. Você pode inserir seu país e ele mostrará apenas os corretores relevantes para você. Quer mais detalhes sobre corretores? Compare corretoras com a ajuda desta tabela de comparação detalhada.

Quais são exemplos de futuros

Existem muitas "commodities" que têm contratos de futuros associados a elas. Por exemplo, certos alimentos, combustíveis, metais preciosos, títulos do tesouro, moedas e até mesmo alguns exóticos, como chips semicondutores . Isso permite que as pessoas mitiguem os riscos relacionados aos seus negócios subjacentes.

O que são derivadas futuras em palavras simples

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Futuros são contratos financeiros derivativos que obrigam as partes a transacionar um ativo em uma data e preço futuros predeterminados . Aqui, o comprador deve comprar ou o vendedor deve vender o ativo subjacente ao preço definido, independentemente do preço de mercado atual na data de vencimento.

O que é futuros e opções com exemplos

Futuros são contratos obrigatórios que obrigam o trader a comprar ou vender uma ação ou índice subjacente em uma data futura a um preço pré-estabelecido . Por outro lado, você pode entrar em uma posição comprada comprando uma opção e pagando o prêmio. O contrato de opções contém um preço de exercício – um valor futuro de um ativo.

O que são futuros no exemplo de negociação

Futuros são um tipo de contrato de derivativo para comprar ou vender um ativo ou valor mobiliário específico em uma data futura definida por um preço definido . Os contratos futuros, ou simplesmente "futuros", são negociados em bolsas de futuros como o CME Group e exigem uma conta de corretagem aprovada para negociar futuros.

Quais são exemplos de futuros

Existem muitas "commodities" que têm contratos de futuros associados a elas. Por exemplo, certos alimentos, combustíveis, metais preciosos, títulos do tesouro, moedas e até mesmo alguns exóticos, como chips semicondutores . Isso permite que as pessoas mitiguem os riscos relacionados aos seus negócios subjacentes.

O que são derivadas futuras em palavras simples

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Futuros são contratos financeiros derivativos que obrigam as partes a transacionar um ativo em uma data e preço futuros predeterminados . Aqui, o comprador deve comprar ou o vendedor deve vender o ativo subjacente ao preço definido, independentemente do preço de mercado atual na data de vencimento.

O que é futuros e opções com exemplos

Futuros são contratos obrigatórios que obrigam o trader a comprar ou vender uma ação ou índice subjacente em uma data futura a um preço pré-estabelecido . Por outro lado, você pode entrar em uma posição comprada comprando uma opção e pagando o prêmio. O contrato de opções contém um preço de exercício – um valor futuro de um ativo.

O que são futuros no exemplo de negociação

Futuros são um tipo de contrato de derivativo para comprar ou vender um ativo ou valor mobiliário específico em uma data futura definida por um preço definido . Os contratos futuros, ou simplesmente "futuros", são negociados em bolsas de futuros como o CME Group e exigem uma conta de corretagem aprovada para negociar futuros.