Você pode negociar opções no Merrill Edge?

Resumo

As opções são uma ótima ferramenta para gerar renda, proteger seu risco ou adicionar alavancagem ao seu portfólio. As estratégias de opções variam de simples (como comprar uma opção de compra quando se espera um aumento acentuado de preço até que a opção expire) a complexas (como opções de várias pernas).

Neste artigo iremos:

  • verifique se o Merrill Edge oferece mercados de opções suficientes para suas necessidades
  • veja se alguns concorrentes do Merrill Edge oferecem uma alternativa melhor por meio de preços mais baixos ou mercados mais disponíveis
  • apresentar alguns exemplos de negociações de opções fictícias
  • Se você quiser ler nossa análise completa, incluindo taxas, opções de depósito e outras plataformas (como web e desktop), pule para a análise do Merrill Edge .

Opções de negociação no Merrill Edge
Você pode negociar opções no Merrill Edge?

Sim, você pode negociar opções no Merrill Edge.

Mercados de opções disponíveis do Merrill Edge versus concorrentes
Merrill Edge Fidelidade Investimento aliado
Mercados de opções (#) 5 8 1

As estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Alguns tipos de negócios mais arriscados, como vender opções de compra de ações que você não possui ou lançar uma opção de venda não coberta, podem ser feitos apenas em uma conta de margem. No entanto, estratégias menos arriscadas, como comprar uma opção de compra, também são permitidas em contas à vista. Tenha em mente que os corretores dos EUA exigem que você tenha um saldo mínimo de $ 2.000 para manter uma conta de margem. Isso não se aplica a contas de caixa. Lembre-se que ao negociar opções o tamanho mínimo é um contrato, que representa 100 ações do ativo subjacente.

Opções de negociação no Merrill Edge
Taxas para negociação de opções no Merrill Edge

Vamos dar uma olhada mais de perto nas taxas que o Merrill Edge cobra e quanto isso é em dólares para negociar 10 contratos de opções. Observe que alguns corretores usam um modelo que não cobra uma taxa para fechar uma negociação de opções. Nesses casos, para representar esse desconto adequadamente, reduzimos pela metade a taxa real de abertura para eles, porque a maioria das outras corretoras cobra tanto pela abertura quanto pelo fechamento das transações. Observe que alguns corretores cobram uma taxa se você receber ações atribuídas ou se exercer suas opções.

Taxas para negociar 10 contratos de opções no Merrill Edge vs concorrentes
Merrill Edge Fidelidade Investimento aliado
opções de ações dos EUA US$ 6,5 US$ 6,5 $ 5,0
Opções de índice de ações dos EUA US$ 6,5 US$ 6,5 $ 5,0
Opções de índice de ações do Reino Unido
Opções de índices de ações alemães

Se nenhum dos corretores acima for uma boa combinação para você, recomendamos a leitura de nosso artigo sobre as melhores plataformas de negociação de opções.

Opções de negociação no Merrill Edge
Um exemplo de negociação de opções em um índice de ações

Vamos dar uma olhada em como as opções sobre índices de mercado podem ser usadas como hedge.

A Sra. Sleepwell tem uma carteira diversificada de ações americanas que tiveram bom desempenho nos últimos meses. Ela não quer vendê-los agora, mas ao mesmo tempo teme que uma desaceleração do mercado possa lhe custar caro. Como grande parte de suas ações está no setor de tecnologia, ela decide ter algum seguro comprando uma opção de venda no índice NASDAQ, com preço de exercício próximo ao preço de fechamento de hoje. Ela escolhe uma opção que expira em 6 meses. Até lá, ela poderá lucrar com o declínio do NASDAQ, caso ele caia, vendendo sua opção de venda. Como ela acha que suas ações individuais se correlacionarão com o NASDAQ até certo ponto, com o contrato de opção, ela conseguiu proteger um pouco sua exposição aos mercados.

Opções de negociação no Merrill Edge
Um exemplo de uma negociação de opções em uma ação

Vamos dar uma olhada em como um punhado de traders com motivações diferentes podem comprar e vender opções no mesmo patrimônio individual.

Chase gosta muito de uma ação recente chamada Hype, cujo preço subiu de US$ 10 para US$ 14 em pouco tempo. Chase acha que ainda pode sobrar algum suco, mas, ao mesmo tempo, teme uma correção de preço para baixo. No entanto, ele não quer perder um rali em potencial, então decide comprar uma opção de compra da ação em vez de comprá-la imediatamente. Ele verifica a chamada cadeia de opções da ação e vê que o próximo vencimento da opção é em 20 dias. Ele acha que essa janela lhe dará tempo suficiente para lucrar se a ação estender sua alta. Ele está comprando a opção de compra de $ 15, que lhe dá o direito (mas não a obrigação) de comprar a ação ao preço de $ 15 até o vencimento, independentemente do preço real. O preço da opção é o chamado prêmio, que atualmente é de US$ 0,90. Ele está comprando um contrato (10 opções) por um total de $ 90 mais comissão. Após uma semana, a ação subiu para US$ 16. As opções de Chase também aumentaram de preço e agora ele poderia vendê-las por US$ 1,5 (US$ 150 por um contrato), mas ele decide esperar por um preço ainda melhor. Uma semana depois, as ações caem para US$ 13 e as opções agora valem apenas US$ 0,20, pois há apenas uma pequena chance de expirarem no dinheiro. Chase espera até o vencimento e as ações caem ainda mais para US$ 10, o que significa que as opções expiram sem valor. No entanto, ele só perdeu o prêmio que pagou.

Por outro lado, Miss Bubbleburster teve um bom lucro com a queda de Hype. Ela não queria arriscar vender a ação, mas queria apostar na queda, então comprou uma opção de venda por US$ 0,50 com um preço de exercício de US$ 13 quando a ação estava acima de US$ 15. Isso lhe deu a opção, mas não a obrigação, de vender as ações por $ 13. Se ela esperasse até o vencimento quando a ação atingisse $ 10, ela poderia ter um lucro de $ 3 em cada opção. No entanto, quando o preço das ações caiu para $ 12, essas opções de venda aumentaram em valor para $ 1,65 e ela as vendeu lá.

O Sr. Haggle estava do outro lado do primeiro negócio da Srta. Bubbleburster. Ele achava que o negócio de Hype era bom e queria adquirir as ações eventualmente, mas achou que o preço de US$ 15 era excessivo e estava disposto a esperar por um preço melhor. Então ele decidiu vender uma opção de venda com um preço de exercício de $ 13 e recebeu um prêmio de $ 0,50 por opção, então $ 50 por um contrato. A ideia dele era a seguinte: ele vai cobrar esse prêmio independentemente do preço da ação. Caso a ação esteja abaixo de $ 13 no vencimento, ele precisará comprar a ação por $ 13, independentemente do preço real. No exemplo acima, foi exatamente isso que aconteceu. No entanto, ele ainda está muito melhor do que se tivesse comprado por $ 15 em vez de fazer a negociação de opções. Observe também que, quando o Hype atingiu US$ 16 pela primeira vez, o Sr. Haggle poderia ter fechado sua compra comercial por US$ 0,10 um contrato da opção de venda que ele havia vendido anteriormente. Nesse caso, seu lucro líquido teria sido 10 x (US$ 0,50 – US$ 0,10) = US$ 40 menos a comissão.

Quais são as opções NDX

As opções do índice Nasdaq 100 são contratos de opção em que o valor subjacente é baseado no nível do Nasdaq 100 , um índice do mercado de ações que contém 100 dos maiores títulos não financeiros (com base na capitalização de mercado) listados na bolsa de valores Nasdaq.

Você pode negociar opções NDX

Investir no NDX pode ajudar os investidores a obter exposição a empresas líderes que impulsionam a economia em setores como tecnologia, assistência médica e serviços ao consumidor. A vantagem para os investidores é que existem várias maneiras de negociar o NDX – incluindo opções de índice .

Qual é a diferença entre NDX e QQQ

O Índice Nasdaq-100 (NDX) é uma coleção das 100 maiores empresas não financeiras do mundo listadas na bolsa Nasdaq. O QQQ provavelmente atenderá às necessidades de um investidor médio que busca exposição ao NDX, mas outros produtos podem ajudar os traders avançados a atingir seus objetivos .

NDX é o mesmo que Nasdaq

O Nasdaq-100 (^NDX) é um índice do mercado de ações composto por 102 títulos de ações emitidos por 101 das maiores empresas não financeiras listadas na bolsa de valores Nasdaq .

Quais são as opções NDX

As opções do índice Nasdaq 100 são contratos de opção em que o valor subjacente é baseado no nível do Nasdaq 100 , um índice do mercado de ações que contém 100 dos maiores títulos não financeiros (com base na capitalização de mercado) listados na bolsa de valores Nasdaq.

Você pode negociar opções NDX

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Qual é a diferença entre NDX e QQQ

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