Valores mobiliários: Fatos e explicações -chave sobre os ativos mais negociados - 3

Valores mobiliários: Fatos e explicações -chave sobre os ativos mais negociados

Introdução

Os títulos são instrumentos financeiros negociáveis ​​que compreendem a maioria dos ativos comprados e vendidos nos mercados financeiros. Os títulos desempenham um papel fundamental ao permitir que os investidores troquem seu dinheiro por algo que seja considerado uma reserva de valor e tenha potencial de valorização ou pague dividendos ou juros. Títulos, ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) fazem parte da definição ampla que compõe os títulos financeiros fungíveis (trocáveis).

Em geral, uma entidade – seja um governo ou uma empresa – emite títulos quando precisa captar recursos.

Esses ativos podem ser adquiridos por investidores e podem ser mantidos ou negociados. Claro, há uma variedade de maneiras pelas quais os títulos podem ser criados e negociados. Primeiro, veremos os tipos de títulos disponíveis.

Valores mobiliários
Quais são os três tipos de títulos?

Os títulos são divididos em três categorias: ações, dívidas e derivativos. Abaixo está uma tabela explicando as diferenças.

Dívida Equidade Derivativos
Exemplo de uma classe de ativos títulos ações opções, futuros
Devoluções normais fluxo de caixa fixo dividendos derivado de um ativo subjacente

Dívida

Os títulos de dívida, emitidos por empresas ou governos, são essencialmente empréstimos financeiros. Quando alguém compra um título (tipo de dívida), está emprestando dinheiro para a entidade que emitiu o título. Em troca, os detentores de títulos receberão uma taxa de juros fixa ou variada sobre o dinheiro que emprestaram. Dado que esses instrumentos pagam juros regulares e muitas vezes fixos e o principal é devolvido no vencimento, eles são chamados de títulos de renda fixa. Os tipos mais comuns incluem títulos, letras do Tesouro, certificados de depósito (CDs) e títulos garantidos por ativos (ABS).

Ao contrário do patrimônio líquido, se você possui o título de uma empresa, seu potencial de lucro é mais limitado. No entanto, há mais proteção em caso de falência, pois os detentores de dívidas geralmente são pagos antes dos detentores de capital.

Garantia e dívida

Uma dívida pode ser garantida com garantias. O que isto significa? Se você tem uma hipoteca (que é semelhante a um título de dívida), você tem essencialmente dois conjuntos de garantias. O adiantamento que você dá é a primeira garantia para o empréstimo. A próxima é a casa para a qual você emprestou o dinheiro.

Quando a entidade que toma o dinheiro emprestado não pode reembolsá-lo, a garantia é dada ao credor. No caso de uma hipoteca, você perde a casa e a entrada.

Alguns dos títulos de dívida mais populares são títulos corporativos e governamentais. É claro que existem outros tipos de títulos e os explicamos com mais detalhes em nosso artigo sobre os tipos de títulos .

Equidade

Em finanças, títulos de capital normalmente se referem a ações. Esses tipos de títulos dão a você a propriedade (capital) da empresa que os emitiu. Uma empresa pode emitir uma certa quantidade de capital social. Dentro disso, existem dois tipos, ações ordinárias e preferenciais.

Possuir ações lhe dará direitos como votar nos assuntos da empresa ou receber dividendos.

No entanto, nem todas as empresas lucrativas pagam dividendos, algumas reinvestem sua renda para facilitar o crescimento.

O preço da ação e seus resultados são baseados no desempenho da empresa e na opinião/sentimento dos investidores, que geralmente determinam o preço de mercado de uma ação.

Títulos derivativos

Finalmente, vamos discutir as derivadas. Peguem seus chapéus e aguentem, essa é difícil. Um derivativo é um contrato baseado em outra coisa, como uma mercadoria, entre duas ou mais partes. Deriva seu valor de outra coisa, daí o nome.

Originalmente, os derivativos eram usados ​​principalmente para minimizar o risco. Agora, eles são frequentemente usados ​​para especular sobre os preços das mercadorias. Existem diferentes tipos de derivativos, sendo os mais comuns os futuros e as opções. Outros tipos de derivativos incluem swaps e forwards.

Vamos dar uma olhada em opções e futuros para obter uma melhor compreensão deste assunto complicado.

Opções

As opções são de fundamental importância para entender como os títulos são negociados no mercado por meio da especulação. O conceito é difícil de entender, então explicaremos a opção de compra com mais detalhes. Existem outras opções, como a opção de venda, e elas são explicadas mais detalhadamente em nosso artigo sobre opções.

Digamos que alguém esteja confiante de que o preço de uma ação específica, atualmente em US$ 50, aumentará no futuro. Em vez de comprar a ação, ele poderia pagar a outra parte por um contrato de opções. Este contrato de opções estipularia que ele poderá comprar, digamos, 100 ações antes de uma data específica no futuro por um preço específico.

Claro, ele tem que pagar um prêmio, que por causa da história, é $ 1/ação. Se o preço das ações subir para $ 60 no momento do vencimento do contrato de opções, ele teria ganho $ 10 * 100 = $ 1.000. Subtraindo o prêmio, ele ainda está em $ 900. No entanto, se o preço das ações cair, ele não seria obrigado a comprar as ações e cairia $ 100.

As opções podem ser muito menos arriscadas do que comprar uma ação. Digamos que ele comprou a ação e o preço caiu para US$ 40. Ele teria perdido 100 * $ 10 = $ 1.000 em vez dos $ 100 que ele pagou pelo contrato.

Futuros

Os futuros agem de forma um pouco diferente, pois estão focados na compra contratual de bens. Novamente, um exemplo é a maneira mais eficiente de explicar a ideia.

Vamos dar um exemplo de uma mina de ouro que deseja proteger sua exposição aos preços do ouro. Isso significa que eles querem alguma proteção caso os preços do ouro (seu produto) caiam.

O que eles poderiam fazer é vender um contrato futuro de ouro. Isso permite que eles fixem o preço do ouro que receberão no futuro. Do outro lado deste comércio, há alguém que quer especular sobre o aumento do preço do ouro.

Os futuros têm muitos outros aspectos que os tornam uma ferramenta comum para os investidores. Muitos fatores entram no preço, como custo de armazenamento e data de validade.

De um modo geral, os derivativos não são para o investidor iniciante. No entanto, falaremos sobre oportunidades de investimento futuro e as melhores plataformas de negociação de opções para opções.

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O que são títulos negociáveis ​​e não negociáveis?

Os títulos negociáveis ​​são vendidos no mercado aberto, enquanto as ações não negociáveis ​​permanecem na propriedade individual. Pode ser um pouco confuso, então vamos dar uma olhada em uma situação hipotética.

Os títulos negociáveis ​​e não negociáveis ​​são diferenciados principalmente pela liquidez. O que significa líquido em termos financeiros? Denota a facilidade com que um ativo pode ser vendido. As ações de grandes empresas como Apple e Amazon são muito líquidas, pois há demanda por elas no mercado. No entanto, o patrimônio de uma empresa privada está restrito à venda.

Abaixo está um gráfico explicando as diferenças entre títulos negociáveis ​​e não negociáveis.

Comercializável

Não comercializável

Liquidez

Alta liquidez

Mercado secundário

Disponibilidade do mercado secundário

Disponível

Não disponível

Transferindo propriedade

Empresas públicas

Companhias privadas

Você pode estar se perguntando qual é a diferença entre o mercado secundário e primário. Os nomes são bastante contra-intuitivos, pois o mercado primário não é onde a maioria das negociações ocorre. O mercado primário é onde acontecem as ofertas públicas iniciais (IPOs). É quando a empresa vende suas ações pela primeira vez. Se você quiser saber mais sobre isso, leia nosso artigo sobre como investir em um IPO. O mercado secundário é onde os ativos são negociados após a venda inicial e é isso que a maioria das pessoas chama de mercado de ações.

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Como posso investir em títulos?

Comprar e vender títulos é de longe a maneira mais comum de investir para iniciantes. As formas básicas de títulos de dívida e ações, como títulos e ações, são os tipos mais comuns de investimento.

Para investir em títulos. você precisará de um corretor, mas há algumas outras questões a serem resolvidas antes de selecionar um corretor. Em primeiro lugar, você precisa elaborar um plano de investimento. Aqui estão algumas coisas para incluir em seu plano.

  1. Quanto dinheiro tenho e o que quero alcançar?

É útil pensar em onde você está na vida a partir de uma perspectiva financeira. Você é um estudante de baixa renda? Você está pensando em se aposentar ou está economizando para pagar as taxas universitárias do seu filho? Tudo isso determinará a quantidade de dinheiro que você acabará investindo e também os tipos de investimentos que escolherá. Não importa sua estratégia e objetivos, lembre-se sempre de que os ganhos de longo prazo superam as vitórias de curto prazo.

  1. Quanto risco eu quero correr?

O risco é uma parte inerente do investimento, mas diferentes tipos de investimento carregam diferentes graus de risco. Por exemplo, títulos têm menor risco do que ações. Um Exchange Traded Fund (ETF) é negociado com base em um índice específico. O que entendemos por índice? Digamos que cinquenta empresas estejam envolvidas na fabricação de automóveis. Um ETF específico pode investir nessas empresas e oferecer ações expostas a todas elas. Portanto, quando você compra uma ação em um ETF, você tem um risco menor porque eles não dependem de uma empresa, mas sim do setor. Fornecemos mais informações sobre ETFs aqui.

  1. Selecione uma classe de ativos

Compreender as classes de ativos pode ajudá-lo a determinar a alocação ideal de ativos do seu portfólio. As classes de ativos tendem a não estar muito correlacionadas entre si, portanto, ter várias classes de ativos em seu portfólio é uma boa maneira de diversificar. O mercado imobiliário e o ouro podem ter um bom desempenho durante uma crise econômica quando há um mercado de ações em baixa. Espalhar seus investimentos em diferentes classes de ativos pode ajudá-lo a reduzir sua exposição ao risco.

Se você estiver interessado em aprender mais sobre classes de ativos e como elas afetam o investimento, dê uma olhada em nosso artigo sobre classes de ativos de investimento.

  1. Selecione um corretor e abra uma conta

Depois de decidir sua tolerância ao risco e ter uma ideia de onde deseja investir seu dinheiro, você está pronto para seguir em frente. Encontrar o corretor certo é extremamente importante, pois pode definir como você se aposentará ou como sua jornada de investimento se moldará. A seleção é muito ampla e recomendamos que você seja cauteloso ao escolher o corretor certo.

  1. Configure sua forma de pagamento e invista

Na maioria dos corretores, você pode depositar dinheiro em sua conta de corretagem por meio de transferência bancária ou cartão de crédito/débito. Uma vez que você tenha carregado sua conta, você está pronto para começar a investir. Observe que os corretores diferem em termos de facilidade com que você pode usar suas plataformas de negociação. Para comparar os corretores em torno desses fatores, consulte nossa tabela de comparação.

Nós da This Web nos dedicamos a ajudá-lo a encontrar o melhor corretor para suas necessidades de investimento. Abaixo, forneceremos vários corretores para títulos que recomendamos.

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Encontrando os melhores corretores

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Na BrookerChooser, analisamos corretoras com base em uma metodologia totalmente independente composta por centenas de pontos de dados. Nossa análise mostra que o corretor número um para negociar ações é o Interactive Broker. Se você está se perguntando como os escolhemos, você pode conferir nossa metodologia.

Se você nunca investiu antes, consulte nossa lista de melhores corretores para iniciantes. Aqui, garantimos a você os melhores e mais fáceis corretores para negociar títulos.

Por último, mas não menos importante, temos nosso This Web Awards, que nomeia os melhores dos melhores em uma ampla gama de categorias relacionadas a investimentos. Esta página é atualizada todos os anos para mantê-lo atualizado sobre as últimas mudanças no setor.

Se nada disso ajudar você a encontrar a correspondência certa, confira a ferramenta encontre meu corretor, que foi desenvolvida para identificar o melhor corretor para sua situação.

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Valores mobiliários
Como os títulos são regulamentados?

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Os valores mobiliários são regulamentados por diferentes autoridades em cada país. A regulamentação visa garantir que a quantidade adequada de informações seja fornecida aos investidores e que eles gozem de certos níveis de proteção.

Nos EUA, no nível federal, o principal regulador de valores mobiliários é a Securities and Exchange Commission (SEC). Existem também organizações auto-reguladoras (SRO) como a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) nos EUA. Na União Europeia, a principal autoridade reguladora é a Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA), enquanto no Reino Unido, os mercados financeiros são supervisionados pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA).

Quais ativos não são títulos

Um não-título é um investimento alternativo que não é negociado em bolsa pública, como ações e títulos. Ativos como arte, moedas raras, seguro de vida, ouro e diamantes são todos não títulos.

Qual é a diferença entre ativos financeiros e títulos

Todos os ativos financeiros são chamados de títulos . As ações (ou seja, ações) dão aos poupadores a propriedade de uma empresa em troca de dividendos (um pagamento regular da empresa) e/ou ganhos de capital (por exemplo, quando você vende as ações com lucro).

O que é segurança e ativo

Ativo de Garantia significa qualquer ativo que seja objeto de qualquer Gravame ou outro direito real de garantia ou acordo que tenha o efeito de conferir direitos equivalentes à garantia sob os Documentos de Garantia .

Quais ativos são considerados títulos

O termo "título", conforme definido no Securities Act e no Exchange Act, inclui não apenas "títulos" tradicionais, como notas, ações, títulos, futuros de títulos, swaps baseados em títulos e uma série de outros instrumentos financeiros , mas também também inclui uma série de outros ativos ou ofertas que podem ser capturados sob

Quais ativos não são títulos

Um não-título é um investimento alternativo que não é negociado em bolsa pública, como ações e títulos. Ativos como arte, moedas raras, seguro de vida, ouro e diamantes são todos não títulos.

Qual é a diferença entre ativos financeiros e títulos

Todos os ativos financeiros são chamados de títulos . As ações (ou seja, ações) dão aos poupadores a propriedade de uma empresa em troca de dividendos (um pagamento regular da empresa) e/ou ganhos de capital (por exemplo, quando você vende as ações com lucro).

O que é segurança e ativo

Ativo de Garantia significa qualquer ativo que seja objeto de qualquer Gravame ou outro direito real de garantia ou acordo que tenha o efeito de conferir direitos equivalentes à garantia sob os Documentos de Garantia .

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O termo "título", conforme definido no Securities Act e no Exchange Act, inclui não apenas "títulos" tradicionais, como notas, ações, títulos, futuros de títulos, swaps baseados em títulos e uma série de outros instrumentos financeiros , mas também também inclui uma série de outros ativos ou ofertas que podem ser capturados sob