A venda a descoberto explicou - 3

A venda a descoberto explicou

Aqui está uma lista dos corretores preferidos da Benzinga para venda a descoberto.

  • TradeZero. A TradeZero ganhou o Prêmio Benzinga Global Fintech de Melhor Corretagem para Venda a descoberto em 2020 e 2021.
  • Valores Mobiliários CenterPoint.
  • Comércio de Cobra.
  • Corretores interativos.
  • Estação Comercial.
  • TD Ameritrade.
  • Webull.
  • Muuuuu.

Aqui está uma lista dos corretores preferidos da Benzinga para venda a descoberto.

  • TradeZero. A TradeZero ganhou o Prêmio Benzinga Global Fintech de Melhor Corretagem para Venda a descoberto em 2020 e 2021.
  • Valores Mobiliários CenterPoint.
  • Comércio de Cobra.
  • Corretores interativos.
  • Estação Comercial.
  • TD Ameritrade.
  • Webull.
  • Muuuuu.

A venda a descoberto explicou - 5

A venda a descoberto é uma expressão que surge frequentemente em discussões e reportagens sobre o mercado de investimentos e é uma atividade popular entre os traders.

Mais recentemente, ganhou destaque no início de 2021, quando membros do canal do subreddit WallStreetBets começaram a comprar ações cujas ações foram vendidas a descoberto em grande proporção, provocando um forte aumento em seu preço e levando ao que é chamado de "short squeeze". À medida que as ideias de investimento se espalhavam rapidamente pelas salas de bate-papo e mídias sociais, os investidores de varejo começaram a perseguir as ações mais vendidas na esperança de grandes lucros, causando turbulência no mercado.

Mas o que é exatamente a venda a descoberto, o que isso implica? Vamos explicar em detalhes neste artigo.

Venda a descoberto em destaque
Como funciona a venda a descoberto?

Uma venda a descoberto (ou 'shorting') é quando você vende uma ação emprestada ao preço atual, na esperança de comprá-la de volta mais tarde por menos dinheiro e embolsar a diferença. É o oposto de assumir uma posição 'longa', ou seja, comprar uma ação, na esperança de que seu preço aumente.

Para fazer isso, você precisa ter uma conta de margem. O primeiro passo na venda a descoberto é tomar emprestado uma ação de alguém e vendê-la imediatamente ao preço atual. Eventualmente, você terá que comprar o estoque para devolvê-lo ao credor e fechar a posição. Então você espera que o preço futuro seja menor que o preço atual porque a diferença seria o seu ganho.

Quem lhe emprestaria as ações? Seu corretor. Como se trata de um empréstimo, seu corretor cobrará juros. Lembre-se, a ação não é sua, você apenas a empresta.

Você só venderia a descoberto uma ação se acreditasse firmemente que seu preço cairia. Nesse caso, você espera poder comprar a ação de volta a esse preço mais baixo no futuro e embolsar a diferença. À medida que o preço da ação aumenta, também aumentam as perdas não realizadas (ou flutuantes) em sua posição aberta.

Cobrir uma posição curta significa que você compra a ação, fechando assim sua posição com ganho ou perda.

Meu corretor pode fechar minha posição curta? As ações vendidas a descoberto que têm um alto interesse a descoberto podem estar sujeitas a um buy-in. Isso significa que seu corretor pode fechar uma parte ou todos os seus shorts em uma ação, forçando você a comprar essas ações ao preço de mercado atual. Por que eles fariam isso? Porque no caso de ações altamente vendidas, torna-se extremamente difícil pedir as ações emprestadas, e os credores estão exigindo de volta. Essa situação tende a ocorrer em ações que possuem um float menos líquido.

Venda a descoberto em destaque
Vejamos alguns exemplos!

Vendendo uma ação da Empresa Short

  • A Company Short está sendo negociada a US$ 50 por ação, mas você acredita firmemente que seu preço cairá em breve, talvez porque você espere ganhos decepcionantes ou saiba que o CEO estrela sairá em breve.
  • Você empresta uma ação do seu corretor e imediatamente a vende ao preço de mercado de $ 50 por ação.
  • O preço dos shorts da empresa cai para US$ 40 por ação, de acordo com suas expectativas.
  • Você compra a ação no mercado aberto por $ 40 e a devolve ao credor.
  • Seu ganho é a diferença de $ 10 entre os dois preços ($ 50-$ 40), menos os custos de transação.

O que acontece se o preço das ações subir?

  • Então você já tomou emprestado a ação e a vendeu a $ 50 por ação.
  • No entanto, o preço do Company Shorts salta inesperadamente para US$ 70 por ação.
  • Para limitar suas perdas, você deseja cobrir sua posição vendida para comprar de volta a ação e devolvê-la ao credor.
  • Você sofre uma perda de $ 20 ($ 50-$ 70), mais comissões e taxas.

Eu odeio dizer isso a você, mas embora este seja um resultado ruim, poderia ser ainda pior! Vamos ver o que acontece se o preço das ações dobrar. Sua perda é de US$ 50 a US$ 100, ou US$ 50, mais os custos de transação. E imagine o que acontece se o preço triplicar? Ou quádruplos?

Como não há limite para o quão alto um estoque pode subir, as perdas de um vendedor a descoberto são potencialmente ilimitadas. Por outro lado, ao assumir uma posição comprada, ou seja, ao comprar uma ação, o pior que pode acontecer é a ação perder todo o seu valor e você perder todo o dinheiro (mas não mais do que) investido. Agora você sabe por que a venda a descoberto é uma estratégia de alto risco!

Um aumento acentuado de preços em ações fortemente vendidas pode facilmente levar a um short squeeze. Esta é uma cadeia de eventos em que o preço das ações altamente vendidas dispara porque muitas posições vendidas estão sendo liquidadas. Você pode ler mais sobre apertos curtos neste artigo.

Agora vamos ver um exemplo da vida real!

A empresa de varejo de eletrônicos dos EUA GameStop foi o primeiro alvo dos investidores do Reddit no frenesi do mercado do início de 2021, já que os fundos de hedge estavam vendendo fortemente as ações, apostando em seu declínio. Negociadas a cerca de US$ 17 por ação no início do ano, o preço das ações disparou durante os dias de pico do frenesi, chegando a cerca de US$ 500 em um ponto, ou quase 30 vezes seu valor anterior.

A GameStop foi seguida por novos alvos, como a varejista norte-americana de artigos para o lar Bed Bath & Beyond, o grupo finlandês de telecomunicações Nokia, a rede de cinemas AMC Entertainment e outros, cujos preços das ações tiveram picos semelhantes.

Investidores de varejo em busca de ações altamente vendidas estavam elevando os preços das ações, causando turbulência no mercado com apertos curtos, interrupções no serviço de negociação em alguns corretores on-line e pânico entre alguns gestores de fundos de hedge. Alguns fundos de hedge fecharam suas posições vendidas com grandes perdas e muitos traders de varejo também sofreram perdas.

De acordo com os reguladores financeiros dos EUA, a infraestrutura central dos mercados de ações e commodities foi resiliente durante a alta volatilidade e o grande volume de negócios.

Como posso vender ações

Para vender uma ação a descoberto, você precisará ter a negociação de margem ativada em sua conta, permitindo que você pegue dinheiro emprestado . O valor total das ações vendidas contará como um empréstimo de margem de sua conta, o que significa que você pagará juros sobre o empréstimo. Portanto, você precisará ter capacidade de margem suficiente, ou capital próprio, para sustentar o empréstimo. 28 de março de 2022

Posso curto em Robinhood

(Nota: Robinhood Financial não permite que você venda uma ação a descoberto , mas é uma estratégia que vale a pena conhecer.) Essencialmente, “short” algo significa simplesmente que você vendeu algo que não possui – o que pode surpreender os novos operadores. 8 de setembro de 2022

Você pode vender uma ação que você possui

Uma venda a descoberto contra a caixa é o ato de vender a descoberto títulos que você já possui, mas sem fechar a posição comprada existente . Isso resulta em uma posição neutra onde todos os ganhos em uma ação são iguais às perdas e líquidos a zero.

Quanto custa vender uma ação a descoberto

O custo de emprestar uma ação a descoberto pode variar, mas normalmente varia de 0,3% a 3% ao ano . As taxas são aplicadas diariamente. A taxa de empréstimo pode ser muito superior a 3%, podendo até ultrapassar 100% em casos extraordinários, pois é influenciada por múltiplos fatores. 9 de maio de 2022

Como posso vender ações

Para vender uma ação a descoberto, você precisará ter a negociação de margem ativada em sua conta, permitindo que você pegue dinheiro emprestado . O valor total das ações vendidas contará como um empréstimo de margem de sua conta, o que significa que você pagará juros sobre o empréstimo. Portanto, você precisará ter capacidade de margem suficiente, ou capital próprio, para sustentar o empréstimo. 28 de março de 2022

Posso curto em Robinhood

(Nota: Robinhood Financial não permite que você venda uma ação a descoberto , mas é uma estratégia que vale a pena conhecer.) Essencialmente, “short” algo significa simplesmente que você vendeu algo que não possui – o que pode surpreender os novos operadores. 8 de setembro de 2022

Você pode vender uma ação que você possui

Uma venda a descoberto contra a caixa é o ato de vender a descoberto títulos que você já possui, mas sem fechar a posição comprada existente . Isso resulta em uma posição neutra onde todos os ganhos em uma ação são iguais às perdas e líquidos a zero.

Quanto custa vender uma ação a descoberto

O custo de emprestar uma ação a descoberto pode variar, mas normalmente varia de 0,3% a 3% ao ano . As taxas são aplicadas diariamente. A taxa de empréstimo pode ser muito superior a 3%, podendo até ultrapassar 100% em casos extraordinários, pois é influenciada por múltiplos fatores. 9 de maio de 2022